嘉实多元收益债券型证券投资基金
2023年第2季度报告
2023年6月30日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2023年7月20日嘉实多元债券2023年第2季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年07月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年04月01日起至2023年06月30日止。
§2基金产品概况基金简称嘉实多元债券基金主代码070015基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2008年9月10日
报告期末基金份额总额1347136919.65份
投资目标在控制风险和保持资产流动性的前提下，本基金通过谋求较高的当期收益，力争资产的长期稳定增值。
投资策略在本基金的债券(可转债除外)投资过程中，本基金管理人将采取积极主动的投资策略，在宏观经济趋势研究、货币及财政政策趋势研究的基础上，以中长期利率趋势分析和债券市场供求关系研究为核心，结合信用息差水平分析和收益率曲线形态分析，实施积极的债券投资组合管理，以获取较高的债券组合投资收益。本基金所采取的主动投资策略涉及债券组合构建的三个步骤：确定
债券组合久期、确定债券组合期限结构及类属配置、单个资产选择。其中，每个步骤都采取特定的主动投资子策略，以尽可能地控制风险、提高基金投资收益。
具体包括：1、资产配置策略；2、债券投资策略（债券投资（可转债除外）、可转债投资）；3、股票投资策略
（新股申购、公开增发等一级市场投资、二级市场股票投资、存托凭证投资）；4、权证投资策略。
业绩比较基准中国债券总指数
风险收益特征本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。
第2页共15页嘉实多元债券2023年第2季度报告基金管理人嘉实基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 嘉实多元债券 A 嘉实多元债券 B下属分级基金的交易代码070015070016
报告期末下属分级基金的份额总额807145425.72份539991493.93份
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2023年4月1日-2023年6月30日）主要财务指标
嘉实多元债券 A 嘉实多元债券 B
1.本期已实现收益18223658.199209434.86
2.本期利润13791828.035639118.27
3.加权平均基金份额本期利润0.01810.0144
4.期末基金资产净值1018371773.97676291843.05
5.期末基金份额净值1.2621.252
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
嘉实多元债券 A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*
准差*收益率*
*
过去三个月1.61%0.27%1.86%0.06%-0.25%0.21%
过去六个月4.13%0.25%2.55%0.05%1.58%0.20%
过去一年0.08%0.27%4.39%0.08%-4.31%0.19%
过去三年16.59%0.43%12.47%0.09%4.12%0.34%
过去五年32.43%0.39%25.88%0.10%6.55%0.29%
自基金合同132.81%0.35%86.74%0.12%46.07%0.23%
第3页共15页嘉实多元债券2023年第2季度报告生效起至今
嘉实多元债券 B业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*
准差*收益率*
*
过去三个月1.46%0.26%1.86%0.06%-0.40%0.20%
过去六个月3.90%0.24%2.55%0.05%1.35%0.19%
过去一年-0.24%0.27%4.39%0.08%-4.63%0.19%
过去三年15.46%0.43%12.47%0.09%2.99%0.34%
过去五年30.57%0.39%25.88%0.10%4.69%0.29%自基金合同
122.08%0.35%86.74%0.12%35.34%0.23%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
第4页共15页嘉实多元债券2023年第2季度报告
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3其他指标无。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限
本基金、嘉实策略
混合、嘉实瑞虹三曾任新疆金新信托证券管理总部信息研
年定期混究部经理，德恒证券信息研究中心副总经合、嘉实理、经纪业务管理部副总经理，兴业证券价值成长研究发展中心高级研究员、理财服务中心
混合、嘉2019年8月1首席理财分析师，上海证券资产管理分公洪流-24年实竞争力日司客户资产管理部副总监，圆信永丰基金优选混首席投资官。2019年2月加入嘉实基金合、嘉实 管理有限公司，曾任上海 GARP投资策略阿尔法优组投资总监。现任平衡风格投资总监。硕选混合、士研究生，具有基金从业资格。中国国籍。
嘉实品质优选股
票、嘉实
第5页共15页嘉实多元债券2023年第2季度报告兴锐优选一年持有
期混合、嘉实欣荣混合（LOF）基金经理
本基金、
嘉实策略曾任英国德勤会计师事务所审计师，博时混合、嘉基金管理有限公司行业研究员，天弘基金实致安3管理有限公司、长盛基金管理有限公司投
2022年5月21
董福焱个月定期-13年资经理。2018年7月加入嘉实基金管理日
债券、嘉 有限公司，曾任职于上海 GARP投资策略实精选平组，现任基金经理。硕士研究生，具有基衡混合基金从业资格。中国国籍。
金经理曾任招商基金管理有限公司固定收益投
资部研究员，宝盈基金管理有限公司固定本基金基2022年5月21收益部研究员、投资经理、基金经理。2021李宇昂-7年金经理日年7月加入嘉实基金管理有限公司固收
与配置组，任投资经理。硕士研究生，具有基金从业资格。中国国籍。
注：（1）首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的“任职日期”指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。
（2）证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实多元收益债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT系统和人工监控等方式进
第6页共15页嘉实多元债券2023年第2季度报告
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计3次，均为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，未发现不公平交易和利益输送行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
2023年2季度经济整体表现出稳中有进的态势，结构调整加快，经济增速相比于一季度预计
继续提高，但同时也能看到一些隐忧，包括海外环境不佳，国内信贷需求下滑，地产需求端再度转弱，高能级城市二手房价下跌，青年失业率进一步抬升等，使得预期在二季度有所转弱。海外局面依然混乱，在美通胀数据高企的背景下，联储表达进一步加息的指引，导致政策放松预期延后。国内政策端延续23年中央工作会议的定调，政策基于经济潜力做安排，国常会多次作出高质量发展的政策安排。2季度降息一次，货币政策稳健灵活的基调下，资金利率再度转松。总的来看，基本面增速改善但预期较弱，政策保持稳健的定调。
23年 Q2债券市场快速走牛，利率债大幅走强，信用债涨幅略低，3y部分品种信用利差走阔
10bp左右。10年期国债收益率在降息期间一度下探至去年低点附近， 6月下旬在政策预期下债
券出现小幅震荡调整。信用债也走出了不弱的走势，其中，信用债指数上涨1.2%，国债指数上涨1.9%，10y国开债收益率几乎单边下行，季末收益率小幅震荡，6月末较 1季度末下行约 23bp，
涨幅已经高于去年 Q3。
2季度运作方面，债券部分基于宏观和政策的判断，关注到2季度信贷需求下滑和理财规模增长，在4月增配并大幅提高利率债的配置比例，并大幅增配二级资本债等品种用于交易。随着
6月的降息，降低利率债的仓位和二级资本债的仓位进行止盈操作。转债方面，在4-5月维持中
性偏低仓位，6月初大幅加仓参与市场反弹，并与6月末降至中性仓位。品种上，还是选择公用事业、汽车零部件、医药、电新相关的中低价可转债投资，并灵活参与计算机、养殖、军工转债的投资和交易。
2023年二季度市场调整，期间沪深300下跌5.15%，中证800下跌5.21%，上证指数
下跌2.16%，创业板指下跌7.69%。期间本产品平均股票仓位17.37%，股票资产涨幅3.51%，收益贡献0.72%。
二季度市场基于对经济增长放缓的担忧，风险偏好下降。但由于流动性宽松，主题投资成为二季度市场的一大特征，“一犬吠影、众犬吠声”的行为频繁上演。尤其是人工智能版块吸引了
第7页共15页嘉实多元债券2023年第2季度报告大量机构资金参与。二季度人工智能版块的超额表现与一季度末披露的机构重仓股较羸弱的表现相比，可知动量型投资人和追逐景气的资金在二季度的取舍行为。与之相反，在存量博弈的市场环境下，我们始终坚持逆向投资，寻找黯然而日彰的标的，回避的然而日亡的诱惑。因此本产品在二季度持续低配人工智能版块，并对前期配置的火电资产做了止盈，且反手逢低配置了煤炭（理由是煤炭上市公司煤炭开采相关的资本开支仍未明显增加，缺煤仍有望是未来数年的常态，今年的高位供给和弱需求反而做了一次煤价的压力测试；而火电自由现金流修复空间受制于其公用事业属性和潜在大额资本开支投入）。二季度我们依然坚持了对地产和非银金融的配置。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末嘉实多元债券 A 基金份额净值为 1.262 元，本报告期基金份额净值增长率为
1.61%；截至本报告期末嘉实多元债券 B基金份额净值为 1.252元，本报告期基金份额净值增长率
为1.46%；业绩比较基准收益率为1.86%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
1权益投资304433038.6015.76
其中：股票304433038.6015.76
2基金投资--
3固定收益投资1551194868.7180.30
其中：债券1551194868.7180.30
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产20000000.001.04
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计12993743.440.67
8其他资产43125435.842.23
9合计1931747086.59100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
第8页共15页嘉实多元债券2023年第2季度报告占基金资产净值比
代码行业类别公允价值（元）例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 14193657.00 0.84
C 制造业 85289271.21 5.03
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业--
E 建筑业 14183000.00 0.84
F 批发和零售业 26481928.00 1.56
G 交通运输、仓储和邮政业 12060000.00 0.71
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 17222585.04 1.02
J 金融业 65127101.35 3.84
K 房地产业 67763988.00 4.00
L 租赁和商务服务业 2111508.00 0.12
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计304433038.6017.96
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1 000002 万 科 A 2000400 28045608.00 1.65
2300750宁德时代7974018243714.601.08
3600266城建发展344850017518380.001.03
4601881中国银河150000017415000.001.03
5600958东方证券178680017331960.001.02
6600376首开股份400000015600000.000.92
7603939益丰药房41994415537928.000.92
8601225陕西煤业78030014193657.000.84
9601800中国交建130000014183000.000.84
10600166福田汽车400000013600000.000.80
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
第9页共15页嘉实多元债券2023年第2季度报告
序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1国家债券46580390.642.75
2央行票据--
3金融债券585873958.8234.57
其中：政策性金融债192326043.7911.35
4企业债券61633213.703.64
5企业短期融资券90862445.445.36
6中期票据410220031.3824.21
7可转债（可交换债）356024828.7321.01
8同业存单--
9其他--
10合计1551194868.7191.53
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
123030123进出0180000080761049.184.77
222021022国开1060000060833967.213.59
18浦发银行二级
3182800950000052204586.303.08
02
21建设银行二级
4212804950000051648926.033.05
05
21湘高速
510210335650000051100764.383.02
MTN008
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细无。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。
5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1本期国债期货投资政策无。
5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细无。
第10页共15页嘉实多元债券2023年第2季度报告
5.9.3本期国债期货投资评价无。
5.10投资组合报告附注
5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体中，其中，中国建设银行股份有限公司、中国银行股份有限公司、上海浦东发展银行股份有限公司、交通银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内
受到监管部门公开谴责或/及处罚的情况。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资管理制度的相关规定。
5.10.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.10.3其他资产构成
序号名称金额（元）
1存出保证金233245.99
2应收证券清算款42386054.25
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款506135.60
6其他应收款-
7其他-
8合计43125435.84
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号债券代码债券名称公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1123151康医转债12754304.080.75
2113021中信转债10360316.710.61
3110079杭银转债9201185.750.54
4113044大秦转债9010260.820.53
5 132026 G三峡 EB2 8854126.03 0.52
6111000起帆转债8812903.970.52
7127043川恒转债8340932.840.49
8123085万顺转28328762.990.49
9113618美诺转债7599634.920.45
10 132018 G三峡 EB1 7520049.43 0.44
11127055精装转债7075290.870.42
第11页共15页嘉实多元债券2023年第2季度报告
12113534鼎胜转债6958933.390.41
13127060湘佳转债6804683.960.40
14128128齐翔转26663589.190.39
15110068龙净转债6500666.710.38
16128017金禾转债6241736.990.37
17113060浙22转债6047745.210.36
18113647禾丰转债5882335.620.35
19128083新北转债5656685.340.33
20113655欧22转债5461136.200.32
21127030盛虹转债5459113.680.32
22113050南银转债4882791.840.29
23113505杭电转债4770982.190.28
24128109楚江转债4702690.370.28
25123169正海转债4620934.980.27
26128119龙大转债4455948.560.26
27118013道通转债4079762.870.24
28127058科伦转债3968413.150.23
29127006敖东转债3917190.140.23
30113609永安转债3886665.900.23
31128111中矿转债3804352.330.22
32127075百川转23723849.660.22
33113657再22转债3707804.470.22
34123100朗科转债3658017.940.22
35113651松霖转债3600825.210.21
36123154火星转债3585582.910.21
37118019金盘转债3576422.360.21
38113046金田转债3572355.890.21
39118024冠宇转债3554831.510.21
40113605大参转债3343304.840.20
41113053隆22转债3321810.520.20
42128037岩土转债3259634.120.19
43123131奥飞转债3178727.580.19
44118014高测转债3116063.700.18
45110087天业转债3105417.450.18
46128044岭南转债3009410.270.18
47118011银微转债2976110.230.18
48113591胜达转债2925777.600.17
49110088淮22转债2903408.000.17
50123049维尔转债2902250.140.17
51118015芯海转债2863413.960.17
52127066科利转债2858950.980.17
53118022锂科转债2812625.080.17
第12页共15页嘉实多元债券2023年第2季度报告
54123145药石转债2763837.690.16
55123090三诺转债2739905.310.16
56123119康泰转22695910.070.16
57123156博汇转债2679993.420.16
58113033利群转债2637775.760.16
59123120隆华转债2625710.140.15
60113064东材转债2601640.820.15
61110080东湖转债2520306.850.15
62113632鹤21转债2368753.420.14
63113637华翔转债2366282.380.14
64113640苏利转债2273229.500.13
65113638台21转债2238827.050.13
66123132回盛转债2226874.910.13
67110047山鹰转债2034776.710.12
68123146中环转22023741.950.12
69113629泉峰转债2005960.330.12
70127061美锦转债1936262.470.11
71113519长久转债1868116.030.11
72123168惠云转债1866663.460.11
73123158宙邦转债1832592.890.11
74127033中装转21746632.360.10
75113051节能转债1721444.510.10
76113063赛轮转债1646021.590.10
77113062常银转债1369160.220.08
78127056中特转债1322405.590.08
79113641华友转债1194331.200.07
80113653永22转债1186206.980.07
81113602景20转债1143194.790.07
82110076华海转债1083445.090.06
83118021新致转债1058367.810.06
84127040国泰转债1048002.660.06
85113545金能转债1034953.150.06
86128023亚太转债1004005.480.06
87127054双箭转债903233.970.05
88127019国城转债678415.890.04
89123082北陆转债464127.410.03
90110086精工转债100273.110.01
91128140润建转债65022.110.00
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。
第13页共15页嘉实多元债券2023年第2季度报告
5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分无。
§6开放式基金份额变动
单位：份
项目 嘉实多元债券 A 嘉实多元债券 B
报告期期初基金份额总额715848555.42347634749.11
报告期期间基金总申购份额165695660.66248721996.33
减:报告期期间基金总赎回份额74398790.3656365251.51报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额807145425.72539991493.93
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况无。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
(1)中国证监会《关于核准嘉实多元收益债券型证券投资基金募集的批复》；
(2)《嘉实多元收益债券型证券投资基金基金合同》；
(3)《嘉实多元收益债券型证券投资基金招募说明书》；
(4)《嘉实多元收益债券型证券投资基金托管协议》；
(5)基金管理人业务资格批件、营业执照；
(6)报告期内嘉实多元收益债券型证券投资基金公告的各项原稿。
8.2存放地点
北京市朝阳区建国门外大街 21号北京国际俱乐部 C座写字楼 12A层嘉实基金管理有限公司
8.3查阅方式
第14页共15页嘉实多元债券2023年第2季度报告
（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:3013:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2023年7月20日