嘉实港股优势混合型证券投资基金
2023年第4季度报告
2023年12月31日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2024年1月19日嘉实港股优势混合2023年第4季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年01月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年10月01日起至2023年12月31日止。
§2基金产品概况基金简称嘉实港股优势混合基金主代码010041基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2021年1月19日
报告期末基金份额总额5866284765.62份
投资目标 本基金主要投资于港股通标的股票，同时可投资于 A股市场和法律法规或监管机构允许投资的特定范围内的其他市场，通过跨市场资产配置，发掘内地与香港股票市场互联互通机制下的投资机会，在严格控制风险的前提下，力争获取超过业绩比较基准的回报。
投资策略本基金将根据对宏观经济周期的分析研究，结合基本面、政策面、市场面等多种因素的综合考量，研判市场所处的经济周期位置及未来发展方向，以确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。
本基金对股票资产的投资以香港市场为主。本基金将结合国内外经济、行业发展前景、公司基本面、国际
可比公司估值水平、主流投资者市场行为等影响港股投资的主要因素来调整港股权重配置比例和决定个股选择。
具体投资策略包括：资产配置策略、股票投资策略、
债券投资策略、衍生品投资策略、资产支持证券投资策
略、融资策略、风险管理策略等。
业绩比较基准恒生指数收益率（使用估值汇率折算）×70%+沪深300
指数收益率×15%+中债综合财富指数收益率×15%
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风险收益特征本基金为混合型证券投资基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。
本基金可投资港股通标的股票，一旦投资将承担汇率风险以及因投资环境、投资标的、市场制度、交易规则差异等带来的境外市场的风险。
基金管理人嘉实基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 嘉实港股优势混合 A 嘉实港股优势混合 C下属分级基金的交易代码010041010042
报告期末下属分级基金的份额总额5181467926.54份684816839.08份
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2023年10月1日-2023年12月31日）主要财务指标
嘉实港股优势混合 A 嘉实港股优势混合 C
1.本期已实现收益-13008241.62-2615559.06
2.本期利润-249652895.67-32898745.95
3.加权平均基金份额本期利润-0.0475-0.0482
4.期末基金资产净值3688608142.50476160035.21
5.期末基金份额净值0.71190.6953
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
嘉实港股优势混合 A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*
准差*收益率*
*
过去三个月-6.22%1.11%-4.61%1.04%-1.61%0.07%
过去六个月-6.75%1.12%-9.22%1.05%2.47%0.07%
过去一年-10.17%1.17%-9.63%1.03%-0.54%0.14%
第3页共12页嘉实港股优势混合2023年第4季度报告自基金合同
-28.81%1.40%-29.51%1.21%0.70%0.19%生效起至今
嘉实港股优势混合 C业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*
准差*收益率*
*
过去三个月-6.41%1.12%-4.61%1.04%-1.80%0.08%
过去六个月-7.12%1.12%-9.22%1.05%2.10%0.07%
过去一年-10.88%1.17%-9.63%1.03%-1.25%0.14%自基金合同
-30.47%1.40%-29.51%1.21%-0.96%0.19%生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3其他指标无。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限
本基金、嘉实沪港深精选股
票、嘉实瑞享定期
曾任中金公司研究部能源组组长，润晖投混合、嘉资高级副总裁负责能源和原材料等行业实瑞成两的研究和投资。2012年10月加入嘉实基年持有期2021年1月19张金涛-21年金管理有限公司，曾任海外研究组组长、混合、嘉日策略组投资总监。现任价值风格投资总实领先优监。硕士研究生，具有基金从业资格。中势混合、国国籍。
嘉实蓝筹优势混
合、嘉实产业优势混合基金
第5页共12页嘉实港股优势混合2023年第4季度报告经理
注：（1）首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的“任职日期”
指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。
（2）证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实港股优势混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计5次，均为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，未发现不公平交易和利益输送行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
市场对于美联储加息的预期在四季度经历了 V型反转，10月份“High for longer”的交易还在如火如荼， 11月发布的经济通胀数据显露疲态，12月 FOMC对待降息的口吻明显改变，市场最新已经在交易从2024年3月开始降息的预期，10年期美债收益率一度冲高突破5%后急转直下，最近已经跌破了 4%。美元走弱，人民币贬值压力缓解，但港股和 A股并未呈现积极的表现，主要指数都还在延续震荡下跌的态势。整个四季度，港股恒生指数、恒生港股通指数分别下跌
4.28%和 3.74%，A股沪深 300、中证 800和创业板指数分别下跌 7.00%、6.38%和 5.62%。下跌背
后是投资者对于中国宏观经济缺乏信心的状态以及较差的资金格局在四季度并未发生改观，8、9月份地产政策的放松在金九银十收效甚微，十一黄金周后出游链的数据下台阶，种种中微观数据
第6页共12页嘉实港股优势混合2023年第4季度报告加剧了担忧。国内政策端还在持续加码，包括增发万亿国债、北上跟进地产需求端政策、继续降利率等，但市场对利好明显钝化，投资者行为愈发谨慎。
行业方面，绝大多数板块下跌，传统意义上偏防御的资产占上峰，但涨幅也不大，顺周期行业表现较差，主题横行但轮动较快。港股排名前三的行业是公用事业、综合业和工业，排名末尾的行业是非必需性消费业、资讯科技业和必需性消费业。A股按照中信行业分类，排名前三的行业是综合、煤炭和电子，排名最后的行业是房地产、建材和消费者服务。
基金操作上，我们保持了较高的股票仓位和较低的换手率。四季度我们减持了基本面弱于预期或股价上涨到目标价附近的电子和消费类股票，增持了部分业绩超预期的消费电子股。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末嘉实港股优势混合 A基金份额净值为 0.7119元，本报告期基金份额净值增长率为-6.22%；截至本报告期末嘉实港股优势混合 C基金份额净值为 0.6953元，本报告期基金份额净值增长率为-6.41%；业绩比较基准收益率为-4.61%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
1权益投资3837218764.7091.57
其中：股票3837218764.7091.57
2基金投资--
3固定收益投资144815900.943.46
其中：债券144815900.943.46
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产41649007.780.99
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计114700098.622.74
8其他资产52011516.141.24
9合计4190395288.18100.00
注：通过港股通交易机制投资的港股公允价值为3416328605.86元，占基金资产净值的比例为
82.03%。
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5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值比
代码行业类别公允价值（元）例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 91604898.00 2.20
C 制造业 148607995.99 3.57
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业--
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 180677264.85 4.34
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计420890158.8410.11
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）
通信服务415534638.929.98
非必需消费品710848491.4717.07
必需消费品192107402.874.61
能源500670455.5312.02
金融389388792.719.35
医疗保健368496683.108.85
工业581329699.4113.96
信息技术80350612.531.93
原材料84032693.142.02
房地产25449630.000.61
公用事业68119506.181.64
合计3416328605.8682.03
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
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5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1 883 HK 中国海洋石油 29000000 341644940.00 8.20
2 700 HK 腾讯控股 1200600 319439070.12 7.67
3 2333 HK 长城汽车 28800000 264645239.04 6.35
4 3311 HK 中国建筑国际 29448000 240977890.04 5.79
5600919江苏银行27007065180677264.854.34
6 388 HK 香港交易所 692400 168161083.10 4.04
7 1093 HK 石药集团 22640000 148952119.01 3.58
8 9926 HK 康方生物 3500000 147170128.00 3.53
9 1999 HK 敏华控股 27734400 134464053.63 3.23
10 2357 HK 中航科工 42804000 129945966.95 3.12
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1国家债券144815900.943.48
2央行票据--
3金融债券--
其中：政策性金融债--
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）--
8同业存单--
9其他--
10合计144815900.943.48
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
101969423国债0162900064122086.691.54
201967022国债0556800057874375.891.39
301970323国债1022500022819438.360.55
注：报告期末，本基金仅持有上述3只债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细无。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无。
第9页共12页嘉实港股优势混合2023年第4季度报告
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细无。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策无。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策无。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细无。
5.10.3本期国债期货投资评价无。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体中，其中，江苏银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责或/及处罚的情况。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资管理制度的相关规定。
5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额（元）
1存出保证金15925.72
2应收证券清算款45706994.92
3应收股利6024327.70
4应收利息-
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5应收申购款264267.80
6其他应收款-
7其他-
8合计52011516.14
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细无。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分无。
§6开放式基金份额变动
单位：份
项目 嘉实港股优势混合 A 嘉实港股优势混合 C
报告期期初基金份额总额5336694748.41683132574.98
报告期期间基金总申购份额14955110.8523971075.00
减:报告期期间基金总赎回份额170181932.7222286810.90报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额5181467926.54684816839.08
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况无。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
（1）中国证监会准予嘉实港股优势混合型证券投资基金注册的批复文件；
（2）《嘉实港股优势混合型证券投资基金基金合同》；
（3）《嘉实港股优势混合型证券投资基金托管协议》；
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（4）《嘉实港股优势混合型证券投资基金招募说明书》；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6）报告期内嘉实港股优势混合型证券投资基金公告的各项原稿。
8.2存放地点
北京市朝阳区建国门外大街 21号北京国际俱乐部 C座写字楼 12A层嘉实基金管理有限公司
8.3查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:3013:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2024年1月19日