嘉实创新先锋混合型证券投资基金
2024年第2季度报告
2024年6月30日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2024年7月18日嘉实创新先锋混合2024年第2季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年07月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2024年04月01日起至2024年06月30日止。
§2基金产品概况基金简称嘉实创新先锋混合基金主代码009994基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2020年10月20日
报告期末基金份额总额1335701904.94份
投资目标本基金在严格控制风险的前提下，通过对优质企业的研究和精选，力争实现基金资产的持续稳定增值。
投资策略股票投资策略：本基金所指的“创新先锋”主题涵盖了
把创新发展作为应对环境变化、增强竞争能力、把握发
展主动权、实现关键核心技术自主可控、推动产品和产
业向价值链中高端跃升、甚至引领行业发展新方向的优质上市企业。
主要从三个方面之一进行考量：第一，本基金重点考虑能够通过技术创新、产品创新、服务创新、营销创
新、流程创新、管理模式创新、商业模式创新等一种或
多种创新形式，为公司带来先发优势、提高产品质量或提升服务水平、降低成本，从而提升长期竞争优势或盈利能力，在市场竞争中掌握主动权的上市公司。第二，本基金考虑上市公司在所属行业内的引领作用，积极推动产业结构升级，引领行业发展新方向。第三，本基金还将考虑上市公司在创新人才培养、创新战略执行、创
新资源累计等方面的情况，选择具备“创新优势”和“创新基因”、未来可能由此建立巨大竞争优势并成长为行业先锋的上市公司。
第2页共12页嘉实创新先锋混合2024年第2季度报告本基金股票投资策略还包括个股投资策略和港股通投资策略。本基金其他投资策略包括债券投资策略和衍生品投资策略等。
业绩比较基准中证800指数收益率×65%+恒生指数收益率×15%+中债
综合财富指数收益率×20%
风险收益特征本基金为混合型证券投资基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。本基金可投资港股通标的股票，一旦投资将承担汇率风险以及因投资环境、投资标的、市场制度、交易规则差异等带来的境外市场的风险。
基金管理人嘉实基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 嘉实创新先锋混合 A 嘉实创新先锋混合 C下属分级基金的交易代码009994009995
报告期末下属分级基金的份额总额1097462550.66份238239354.28份
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2024年4月1日-2024年6月30日）主要财务指标
嘉实创新先锋混合 A 嘉实创新先锋混合 C
1.本期已实现收益29104273.986106818.61
2.本期利润35070398.727054744.13
3.加权平均基金份额本期利润0.03180.0296
4.期末基金资产净值832279365.53178016838.95
5.期末基金份额净值0.75840.7472
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
嘉实创新先锋混合 A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*
准差*收益率*
*
第3页共12页嘉实创新先锋混合2024年第2季度报告
过去三个月4.36%1.32%-0.68%0.64%5.04%0.68%
过去六个月-0.07%1.57%0.38%0.80%-0.45%0.77%
过去一年-17.90%1.58%-7.45%0.75%-10.45%0.83%
过去三年-35.58%1.72%-24.83%0.85%-10.75%0.87%自基金合同
-24.16%1.67%-17.72%0.85%-6.44%0.82%生效起至今
嘉实创新先锋混合 C业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*
准差*收益率*
*
过去三个月4.26%1.31%-0.68%0.64%4.94%0.67%
过去六个月-0.28%1.57%0.38%0.80%-0.66%0.77%
过去一年-18.23%1.58%-7.45%0.75%-10.78%0.83%
过去三年-36.35%1.72%-24.83%0.85%-11.52%0.87%自基金合同
-25.28%1.67%-17.72%0.85%-7.56%0.82%生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3其他指标无。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限
本基金、嘉实文体娱乐股
票、嘉实前沿科技沪港深股曾任上海重阳投资管理股份有限公司
票、嘉实
TMT行业研究员。2015年 7月加入嘉实基科技创新2023年11月王贵重 - 9年 金管理有限公司，历任 TMT行业研究员、混合、嘉16日
科技组组长，现任大科技研究总监。博士实前沿创研究生，具有基金从业资格。中国国籍。
新混合、嘉实创业板两年定
期混合、嘉实港股互联网产
第5页共12页嘉实创新先锋混合2024年第2季度报告业核心资产混合基金经理
注：（1）首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的“任职日期”
指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。
（2）证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实创新先锋混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计3次，均为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，未发现不公平交易和利益输送行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
本基金的投资范围主要聚焦在信息、能源、生命，这三个人类本质的需求上面，寻找能够在供给侧不断提升效率，更好匹配人类需求的公司。我们始终坚信科技能够指数级的做大蛋糕，优秀企业的价值创造，未来会更好。
我们长期聚焦的三大需求就是能源、信息、生命。从而衍生出我们看好的5大方向，半导体、数字化、新能源、互联网平台、创新药。我们认为各个细分行业的 beta收敛之后，竞争力会重新成为最重要的增长要素。
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2024年第二季度，市场先是延续了二月份以来的反弹，5月份之后又开始随着消费数据的走
弱从而进入调整。市场表现上呈现极大的分化，这与我们年初的预期有较大的偏差，一方面由于债券收益率的持续走低，红利类资产大幅上涨，另一方面，科技成长类资产中与北美算力相关的表现一直独秀，其他无论是半导体、新能源、创新药都出现了较大幅度的下跌。我们在二季度抓住了一些互联网龙头公司、教育的机会，但确实错过了 AI算力相关的光模块、PCB机会，业绩表现一般。
我们始终是中国经济的乐观派，核心逻辑在于中国在制造业上的优势并未消失，中国不仅维持了传统劳动密集型行业的优势，在半导体、智能电动车领域也有显著的突破。我们依然对中国高质量增长的转型充满信心，虽然地产的调整幅度以及对经济的负向拉动超过我们的预期。
我们对港股的长期乐观看法也没有改变，我们所管理的可投资港股的组合也都进行了超配。
海外流动性放松的趋势已经比较确定，但是因为对国内经济的悲观以及地缘政治的扰动，外资持续流出。不过经历去年疫情政策调整后的反弹以及期间明显的外资回流，我们也认识到目前的核心矛盾并不是地缘政治而是宏观预期。互联网及其他港股科技行业经过2023年的超预期估值下杀，在宏观预期的反转之下会有更大的估值弹性。
结构上，我们更加均衡，增加半导体、新能源车等中国高端制造业龙头公司的配置。我们相信，中国参与更深的“再全球化”会为中国企业带来新的增长空间，而这些具备全球竞争力的公司很多只有 10X倍静态 PE，明显低估，酝酿着巨大的潜在回报。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末嘉实创新先锋混合 A基金份额净值为 0.7584元，本报告期基金份额净值增长率为 4.36%；截至本报告期末嘉实创新先锋混合 C基金份额净值为 0.7472元，本报告期基金份额净值增长率为4.26%；业绩比较基准收益率为-0.68%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
1权益投资950273402.0492.17
其中：股票950273402.0492.17
2基金投资--
3固定收益投资35270539.443.42
第7页共12页嘉实创新先锋混合2024年第2季度报告
其中：债券35270539.443.42
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计45157865.644.38
8其他资产335002.400.03
9合计1031036809.52100.00
注：通过港股通交易机制投资的港股公允价值为376864485.46元，占基金资产净值的比例为
37.30%。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值比
代码行业类别公允价值（元）例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 464851650.06 46.01
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业434300.510.04
E 建筑业 70896.08 0.01
F 批发和零售业 721322.78 0.07
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 106766323.54 10.57
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 267014.38 0.03
N 水利、环境和公共设施管理业 134550.74 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 162858.49 0.02
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计573408916.5856.76
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）
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通信服务99857341.009.88
非必需消费品166098446.1016.44
必需消费品--
能源--
金融--
医疗保健--
工业--
信息技术110908698.3610.98
原材料--
房地产--
公用事业--
合计376864485.4637.30
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1 700 HK 腾讯控股 293800 99857341.00 9.88
2 3690 HK 美团-W 972300 98590002.68 9.76
3300750宁德时代49992090000597.608.91
4002415海康威视278130085969983.008.51
5 2015 HK 理想汽车-W 1045700 67093580.16 6.64
6 981 HK 中芯国际 3799500 59367497.54 5.88
7688052纳芯微57755559361102.905.88
8300866安克创新72241051442816.105.09
9600563法拉电子51353539121096.303.87
10300782卓胜微47959937284026.263.69
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1国家债券35270539.443.49
2央行票据--
3金融债券--
其中：政策性金融债--
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）--
8同业存单--
9其他--
10合计35270539.443.49
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
第9页共12页嘉实创新先锋混合2024年第2季度报告
101973324国债0231100031433724.303.11
201974024国债09210002107179.120.21
301972723国债24120001221828.490.12
401970923国债165000507807.530.05
注：报告期末，本基金仅持有上述4只债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细无。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细无。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策无。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策无。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细无。
5.10.3本期国债期货投资评价无。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
第10页共12页嘉实创新先锋混合2024年第2季度报告
基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额（元）
1存出保证金180169.12
2应收证券清算款-
3应收股利1503.66
4应收利息-
5应收申购款153329.62
6其他应收款-
7其他-
8合计335002.40
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细无。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分无。
§6开放式基金份额变动
单位：份
项目 嘉实创新先锋混合 A 嘉实创新先锋混合 C
报告期期初基金份额总额1110078653.14237725065.88
报告期期间基金总申购份额11752204.5313359971.22
减:报告期期间基金总赎回份额24368307.0112845682.82报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额1097462550.66238239354.28
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
第11页共12页嘉实创新先锋混合2024年第2季度报告
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况无。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
（1）中国证监会准予嘉实创新先锋混合型证券投资基金注册的批复文件；
（2）《嘉实创新先锋混合型证券投资基金基金合同》；
（3）《嘉实创新先锋混合型证券投资基金托管协议》；
（4）《嘉实创新先锋混合型证券投资基金招募说明书》；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6）报告期内嘉实创新先锋混合型证券投资基金公告的各项原稿。
8.2存放地点
1）北京市朝阳区建国门外大街 21号北京国际俱乐部 C座写字楼 12A层嘉实基金管理有限公
司
2）北京市西城区闹市口大街1号院1号楼中国建设银行投资托管业务部
8.3查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:3013:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2024年7月18日