嘉实中债1-3年政策性金融债指数证券投
资基金
2024年第1季度报告
2024年3月31日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期：2024年4月19日嘉实中债1-3政金债指数2024年第1季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年04月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2024年01月01日起至2024年03月31日止。
§2基金产品概况
基金简称嘉实中债1-3政金债指数基金主代码007021基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2019年4月25日
报告期末基金份额总额702079104.09份
投资目标本基金通过指数化投资，争取在扣除各项费用之前获得与标的指数相似的总回报，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。
在正常市场情况下，本基金力争追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，将年化跟踪误差控制在
4%以内。如因标的指数编制规则调整等其他原因导致基
金跟踪偏离度和误差超过了上述范围，基金管理人应采取合理措施，避免跟踪误差进一步扩大。
投资策略本基金为被动式指数基金，主要采用代表性分层抽样复制策略，投资于标的指数中具有代表性的部分成份债券，或选择非成份债券作为替代，综合考虑跟踪效果、操作风险等因素构建组合，并根据本基金资产规模、日常申购赎回情况、市场流动性以及债券交易特性及交易惯例等情况，通过“久期匹配”、期限匹配”等优化策略对基金资产进行抽样化调整，降低交易成本，以期在规定的风险承受限度之内，尽量控制跟踪误差最小化。
业绩比较基准中债1-3年政策性金融债指数收益率×95%+银行活期存
款利率(税后)×5%
风险收益特征本基金为债券型证券投资基金，风险与收益高于货币市
第2页共12页嘉实中债1-3政金债指数2024年第1季度报告场基金，低于股票型基金、混合型基金。本基金为指数基金，具有与标的指数、以及标的指数所代表的债券市场相似的风险收益特征。
基金管理人嘉实基金管理有限公司基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 嘉实中债 1-3政金债指数 A 嘉实中债 1-3政金债指数 C下属分级基金的交易代码007021007022
报告期末下属分级基金的份额总额700575489.57份1503614.52份
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2024年1月1日-2024年3月31日）主要财务指标
嘉实中债 1-3政金债指数 A 嘉实中债 1-3政金债指数 C
1.本期已实现收益5088851.4110896.97
2.本期利润7006578.6514865.80
3.加权平均基金份额本期利润0.00980.0094
4.期末基金资产净值712898548.341529462.03
5.期末基金份额净值1.01761.0172
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
嘉实中债 1-3政金债指数 A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*
准差*收益率*
*
过去三个月1.04%0.04%0.06%0.05%0.98%-0.01%
过去六个月1.74%0.04%0.38%0.04%1.36%0.00%
过去一年3.27%0.04%0.84%0.04%2.43%0.00%
过去三年9.39%0.04%1.73%0.04%7.66%0.00%
第3页共12页嘉实中债1-3政金债指数2024年第1季度报告自基金合同
15.64%0.04%2.63%0.04%13.01%0.00%
生效起至今
嘉实中债 1-3政金债指数 C业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*
准差*收益率*
*
过去三个月1.02%0.04%0.06%0.05%0.96%-0.01%
过去六个月1.69%0.04%0.38%0.04%1.31%0.00%
过去一年3.17%0.04%0.84%0.04%2.33%0.00%
过去三年8.98%0.04%1.73%0.04%7.25%0.00%自基金合同
14.87%0.04%2.63%0.04%12.24%0.00%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
第4页共12页嘉实中债1-3政金债指数2024年第1季度报告
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3其他指标无。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限
本基金、嘉实信用
债券、嘉实稳瑞纯
债债券、曾任中诚信国际信用评级有限公司公司嘉实稳盛
评级一部总经理、民生加银基金管理有限
债券、嘉
公司信用研究总监、中欧基金管理有限公实致兴定2021年11月王立芹-16年司债券投资经理。2020年8月加入嘉实期纯债债17日
基金管理有限公司，现任职于固收投研体券、嘉实系。硕士研究生，具有基金从业资格。中致盈债国国籍。
券、嘉实致元42个月定期
债券、嘉实汇鑫中
第5页共12页嘉实中债1-3政金债指数2024年第1季度报告短债债
券、嘉实致华纯债
债券、嘉实商业银行精选债
券、嘉实致益纯债
债券、嘉实致业一年定期纯
债债券、嘉实安泽一年定期纯债债
券、嘉实彭博国开
债1-5年指数、嘉实致泓一年定期纯债债券基金经理
注：（1）首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的“任职日期”
指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。
（2）证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
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严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计6次，均为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，未发现不公平交易和利益输送行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
今年一季度经济基本面呈现弱修复特征，经济结构冷热不均。外需修复带动出口表现亮眼，设备更新等拉动制造业投资继续反弹；消费增长相对缓慢，居民消费信心与能力仍未得到明显改善；相对较弱的主要是地产板块，新开工面积与销售面积同比降幅扩大；高频数据同样显示节后地产、基建项目开工缓慢。
政策方面，货币政策略有放松，一季度央行超预期降准，非对称调降 5年 LPR25bp，资金面整体较为平稳，金融市场流动性较为充裕；广义财政力度有所回落，债市供给节奏偏缓，资产荒现象延续进一步推动债市收益率下行。从债市表现来看，1年利率债下行 30-35bp，5年下行 20bp左右，10年下行 20bp，30年国债交易活跃度大幅提升利率下行 35bp，其中 10年国债最低点有效突破2.30%至2.26%，表明债市对经济偏弱、政策发力较慢和未来货币市场降息预期有了较为充分的交易。
本基金作为被动管理的指数基金，在控制风险的前提下保持对标的指数的跟踪，进行优化抽样复制，力争控制跟踪误差。报告期内本基金日均跟踪误差为 0.03%（A类）、0.03%（C类），年化拟合偏离度为 0.72%（A类）、0.72%（C类），符合基金合同约定的日均跟踪误差不超过 0.35%的限制。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末嘉实中债 1-3政金债指数 A基金份额净值为 1.0176元，本报告期基金份额净值增长率为 1.04%；截至本报告期末嘉实中债 1-3政金债指数 C基金份额净值为 1.0172元，本报告期基金份额净值增长率为1.02%；业绩比较基准收益率为0.06%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。
§5投资组合报告
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5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
1权益投资--
其中：股票--
2基金投资--
3固定收益投资983348323.6699.95
其中：债券983348323.6699.95
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计514349.740.05
8其他资产1.000.00
9合计983862674.40100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合无。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细无。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1国家债券--
2央行票据--
3金融债券983348323.66137.64
其中：政策性金融债983348323.66137.64
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）--
8同业存单--
9其他--
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10合计983348323.66137.64
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
120040520农发051900000194618713.1127.24
222020222国开021000000100826438.3614.11
309231800223农发清发021000000100713616.4414.10
423030223进出0280000081989989.0711.48
521031321进出1380000081324852.4611.38
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细无。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。
5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1本期国债期货投资政策无。
5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细无。
5.9.3本期国债期货投资评价无。
5.10投资组合报告附注
5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
第9页共12页嘉实中债1-3政金债指数2024年第1季度报告
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.10.3其他资产构成
序号名称金额（元）
1存出保证金-
2应收证券清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款1.00
6其他应收款-
7其他-
8合计1.00
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细无。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。
5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分无。
§6开放式基金份额变动
单位：份
嘉实中债1-3政金债指数
项目 嘉实中债 1-3政金债指数 A
C
报告期期初基金份额总额999178898.552070451.83
报告期期间基金总申购份额1273552.77131308.91
减:报告期期间基金总赎回份额299876961.75698146.22报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额700575489.571503614.52
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况无。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
第10页共12页嘉实中债1-3政金债指数2024年第1季度报告无。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投持有基金份资额比例达到者期初申购赎回
序号或者超过持有份额份额占比（%）类份额份额份额
20%的时间
别区间
2024-01-01
1至297559016.07--297559016.0742.38
2024-03-31
2024-01-01
机
2至296689031.00--296689031.0042.26
构
2024-03-31
2024-01-01
3至299132505.73-299132505.73--
2024-01-03
产品特有风险
报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。
未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满
200人或者基金资产净值低于5000万元，还可能面临转换运作方式或者与其他基金合并或者终止
基金合同等情形。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
（1）中国证监会准予嘉实中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金注册的批复文件；
（2）《嘉实中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金基金合同》；
（3）《嘉实中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金托管协议》；
（4）《嘉实中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书》；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6）报告期内嘉实中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金公告的各项原稿。
9.2存放地点
北京市朝阳区建国门外大街 21号北京国际俱乐部 C座写字楼 12A层嘉实基金管理有限公司
第11页共12页嘉实中债1-3政金债指数2024年第1季度报告
9.3查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:3013:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2024年4月19日