嘉实资源精选股票型发起式证券投资基金
2024年第2季度报告
2024年6月30日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2024年7月18日嘉实资源精选股票2024年第2季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年07月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2024年04月01日起至2024年06月30日止。
§2基金产品概况基金简称嘉实资源精选股票基金主代码005660基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2018年10月22日
报告期末基金份额总额358351174.74份投资目标本基金通过投资于资源行业中具有长期稳定成长性的上市公司，在风险可控的前提下力争获取超越业绩比较基准的收益。
投资策略本基金将及时跟踪市场环境变化，根据宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、证券市场运行状况、国际市场
变化情况等因素的深入研究，判断证券市场的发展趋势，结合行业状况、公司价值性和成长性分析，综合评价各类资产的风险收益水平。本基金主要根据中证行业分类方法以及恒生行业分类方法，判断股票是否属于资源行业。本基金根据资源行业的范畴选出备选股票池，并在此基础上通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优
质的上市公司，构建股票投资组合。
本基金具体投资策略包括：资产配置策略、股票投
资策略、债券投资策略、中小企业私募债券投资策略、
衍生品投资策略、资产支持证券投资策略、风险管理策略。
业绩比较基准中证内地资源主题指数收益率×70%+中债综合财富指
数收益率×10%+恒生能源行业指数收益率×10%+恒生原
材料行业指数收益率×10%
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风险收益特征本基金为股票型证券投资基金，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金将投资港股通标的股票，将承担汇率风险以及因投资环境、投资标的、市场制度、交易规则差异等带来的境外市场的风险。
基金管理人嘉实基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 嘉实资源精选股票 A 嘉实资源精选股票 C下属分级基金的交易代码005660005661
报告期末下属分级基金的份额总额167534250.71份190816924.03份
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2024年4月1日-2024年6月30日）主要财务指标
嘉实资源精选股票 A 嘉实资源精选股票 C
1.本期已实现收益8747959.7210614719.93
2.本期利润190035.70-536976.01
3.加权平均基金份额本期利润0.0011-0.0028
4.期末基金资产净值476252865.83527737858.57
5.期末基金份额净值2.84272.7657
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
嘉实资源精选股票 A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*
准差*收益率*
*
过去三个月1.55%1.46%1.44%1.24%0.11%0.22%
过去六个月18.82%1.57%16.62%1.22%2.20%0.35%
过去一年18.27%1.31%14.07%1.04%4.20%0.27%
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过去三年10.21%1.39%21.55%1.38%-11.34%0.01%
过去五年160.15%1.48%56.27%1.45%103.88%0.03%自基金合同
184.27%1.44%62.51%1.42%121.76%0.02%
生效起至今
嘉实资源精选股票 C业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*
准差*收益率*
*
过去三个月1.42%1.46%1.44%1.24%-0.02%0.22%
过去六个月18.53%1.57%16.62%1.22%1.91%0.35%
过去一年17.69%1.31%14.07%1.04%3.62%0.27%
过去三年8.57%1.39%21.55%1.38%-12.98%0.01%
过去五年154.13%1.48%56.27%1.45%97.86%0.03%自基金合同
176.57%1.44%62.51%1.42%114.06%0.02%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3其他指标无。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限
本基金、嘉实先进制
造股票、嘉实北交所精选两年
定期混合、2006年7月加入嘉实基金管理有限公司，嘉实全球2024年3月23历任研究部分析师、机构投资部投资经
刘杰-17年产业升级日理。现任大制造研究总监。硕士研究生，股票发起具有基金从业资格。中国国籍。
式（QDII）、嘉实碳中和主题混合基金经理
注：（1）首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的“任职日期”
指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。
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（2）证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实资源精选股票型发起式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计3次，均为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，未发现不公平交易和利益输送行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
2024年二季度市场先涨后跌，修复了2月初快速下跌后，2月下半月和3月份迎来快速反弹，
4月和5月总体震荡，从5月中旬开始，高频数据显示经济短期有些挑战，随后市场出现调整。
从风格来看，大盘优于小盘，价值优于成长。红利成为最核心的关键词，背后反映出市场对经济短期以及中长期的担心。
一季报中我们对资源提出了自己的看法，“资源”不等于“周期”，资源更聚焦上游，周期属于更宽泛的概念，周期很多资产聚焦中游制造，属于偏加工属性，并不具备资源属性。在对资源的研究中，供给研究的重要性大于需求研究，全球定价商品优于国内定价商品。我们把资源分为五类：能源、基本金属、贵金属、能源金属和小金属。和过去相比，组合更聚焦资源，把内地资源指数作为核心基准。此外，组合配置更均衡，增加了高股息的煤炭、铝以及部分小金属镍和
第6页共12页嘉实资源精选股票2024年第2季度报告钼，贵金属股价调整过程中略增加了配置。“供给脆弱性约束”以及“需求结构性增长”会是资源在中期面临的现实问题，我们一直在这个框架里寻找核心受益的子行业和标的。通过供需平衡表来判断行业的方位感和方向感，通过成本曲线来判断公司的竞争力，最后通过估值来判断股价空间。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末嘉实资源精选股票 A基金份额净值为 2.8427元，本报告期基金份额净值增长率为 1.55%；截至本报告期末嘉实资源精选股票 C基金份额净值为 2.7657元，本报告期基金份额净值增长率为1.42%；业绩比较基准收益率为1.44%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
1权益投资928262938.1590.26
其中：股票928262938.1590.26
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资694235.520.07
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计91636054.428.91
8其他资产7787912.980.76
9合计1028381141.07100.00
注：通过港股通交易机制投资的港股公允价值为147088065.53元，占基金资产净值的比例为
14.65%。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值比
代码行业类别公允价值（元）例（%）
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A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 463031760.67 46.12
C 制造业 318143111.95 31.69
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业--
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计781174872.6277.81
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）
通信服务--
非必需消费品18170509.611.81
必需消费品--
能源--
金融--
医疗保健--
工业--
信息技术15789236.221.57
原材料113128319.7011.27
房地产--
公用事业--
合计147088065.5314.65
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1601899紫金矿业496486487232660.488.69
2603993洛阳钼业646230054929550.005.47
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2 3993 HK 洛阳钼业 1653000 10771832.69 1.07
3601600中国铝业582340044432542.004.43
3 2600 HK 中国铝业 3844000 18699462.43 1.86
4603979金诚信120453060864900.906.06
5002353杰瑞股份121260042538008.004.24
6601088中国神华92143240883937.844.07
7000630铜陵有色1012580036554138.003.64
8 1818 HK 招金矿业 2864000 34242293.31 3.41
9000923河钢资源195140033603108.003.35
10601168西部矿业179440032209480.003.21
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合无。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细无。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细无。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
序号权证代码权证名称数量（份）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）五矿资源
1029602204800694235.520.07
股权
注：报告期末，本基金仅持有上述1只权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细无。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策无。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
第9页共12页嘉实资源精选股票2024年第2季度报告无。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细无。
5.10.3本期国债期货投资评价无。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额（元）
1存出保证金209957.41
2应收证券清算款-
3应收股利961072.47
4应收利息-
5应收申购款6616883.10
6其他应收款-
7其他-
8合计7787912.98
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细无。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分无。
§6开放式基金份额变动
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单位：份
项目 嘉实资源精选股票 A 嘉实资源精选股票 C
报告期期初基金份额总额152607459.21146105514.16
报告期期间基金总申购份额103200480.42173252077.81
减:报告期期间基金总赎回份额88273688.92128540667.94报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额167534250.71190816924.03
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况无。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。
§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
(1)中国证监会准予嘉实资源精选股票型发起式证券投资基金注册的批复文件；
(2)《嘉实资源精选股票型发起式证券投资基金基金合同》；
(3)《嘉实资源精选股票型发起式证券投资基金招募说明书》；
(4)《嘉实资源精选股票型发起式证券投资基金基金托管协议》；
(5)基金管理人业务资格批件、营业执照；
(6)报告期内嘉实资源精选股票型发起式证券投资基金公告的各项原稿。
9.2存放地点
北京市朝阳区建国门外大街 21号北京国际俱乐部 C座写字楼 12A层嘉实基金管理有限公司
9.3查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:3013:00-17:30。投资者可免费查阅，也可
第11页共12页嘉实资源精选股票2024年第2季度报告按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2024年7月18日