天弘信利债券型证券投资基金
2024年第4季度报告
2024年12月31日
基金管理人:天弘基金管理有限公司
基金托管人:中信银行股份有限公司
报告送出日期:2025年01月22日天弘信利债券型证券投资基金2024年第4季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年01月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2024年10月01日起至2024年12月31日止。
§2基金产品概况基金简称天弘信利债券基金主代码003824基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2016年12月16日
报告期末基金份额总额4484364328.39份
本基金为主动式管理的债券型基金，主要投资于固定收益类产品。通过对宏观经济和固定收益市场的投资目标分析，对基金投资组合做出相应的调整，在严格控制风险和保持资产良好流动性的前提下，力争为基金份额持有人获取较高的投资回报。
本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信
用风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测，采取自上而下和自下而上相结合的投资策略，构建投资策略和调整固定收益证券投资组合，力求获得稳健的投资收益。主要投资策略包括：资产配置策略、久期选择、收益率曲线分析、债券类属选择、个债选择、
信用风险分析、中小企业私募债券投资策略。
中证综合债指数收益率×80%+银行活期存款利率业绩比较基准（税后）×20%
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本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货风险收益特征
币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金。
基金管理人天弘基金管理有限公司基金托管人中信银行股份有限公司天弘信利债券天弘信利债券天弘信利债券下属分级基金的基金简称
A C E下属分级基金的交易代码003824003825022602
报告期末下属分级基金的份额总3835670317.4648637833.36
56177.60份
额3份份
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期(2024年10月01日-2024年12月31日)主要财务指标
天弘信利债券A 天弘信利债券C 天弘信利债券E
1.本期已实现收益28147809.865589727.11723.53
2.本期利润63269121.3713169345.09718.66
3.加权平均基金份
0.02260.02040.0124
额本期利润
4.期末基金资产净
3947163891.68667279401.1657799.81
值
5.期末基金份额净
1.02911.02871.0289
值注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、本基金自2024年11月13日起增设天弘信利债券E基金份额。天弘信利债券E基金
份额的首次确认日为2024年11月26日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
天弘信利债券A净值表现
阶段净值增长净值增长业绩比较业绩比较*-**-*
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率*率标准差基准收益基准收益
*率*率标准差
*
过去三个月2.11%0.08%2.18%0.08%-0.07%0.00%
过去六个月2.49%0.10%3.12%0.08%-0.63%0.02%
过去一年5.32%0.09%6.38%0.07%-1.06%0.02%
过去三年13.63%0.07%15.20%0.06%-1.57%0.01%
过去五年22.73%0.06%24.82%0.06%-2.09%0.00%自基金合同
生效日起至38.68%0.05%42.34%0.06%-3.66%-0.01%今
天弘信利债券C净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
阶段率标准差基准收益*-**-*
率*率标准差
*率*
*
过去三个月2.06%0.08%2.18%0.08%-0.12%0.00%
过去六个月2.41%0.10%3.12%0.08%-0.71%0.02%
过去一年5.11%0.09%6.38%0.07%-1.27%0.02%
过去三年13.09%0.07%15.20%0.06%-2.11%0.01%
过去五年21.69%0.06%24.82%0.06%-3.13%0.00%自基金合同
生效日起至36.63%0.05%42.34%0.06%-5.71%-0.01%今
天弘信利债券E净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
阶段率标准差基准收益*-**-*
率*率标准差
*率*
*自基金份额
首次确认日1.44%0.09%1.69%0.10%-0.25%-0.01%起至今
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
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注：1、本基金合同于2016年12月16日生效。
2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。
3、本基金自2024年11月13日起增设天弘信利债券E基金份额。天弘信利债券E基金
份额的首次确认日为2024年11月26日。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基证券金经理期限姓名职务从业说明任职离任年限日期日期男，分析金融专业硕士。历任成都银行培训生、交易
2021员，马来西亚丰隆银行交易
尹粒宇本基金基金经理年11-12年员，成都银行交易员，南华月基金管理有限公司固定收
益部副总经理、基金经理，
2020年6月加盟本公司。
注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
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本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。
本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为0次，未发生不公平交易和利益输送。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
2024年4季度，债市的运行逻辑主要围绕财政政策和货币政策展开。9月底政治局会
议政策思路转向后，货币政策先行，降准降息、买断式逆回购的推出、持续的二级市场购债，都表明了央行的货币政策态度，12月底政治局会议“适度宽松”的提法是对宽货币的再次确认和幅度的进一步明确，宽松的货币环境和政策预期是四季度债市整体处于牛市的主要支撑。财政政策方面，政策初期带来的风险偏好回升和再融资债的集中供给给市场造成了短暂回调，财政直接支持领域也确实呈现出逐月好转的迹象，不过经济内生动力的好转依然较为乏力，再通胀和宽信用的效果仍待体现，市场重新降低财政政策对债市偏不利的预期。
产品操作较为灵活，在10月份市场整体偏震荡的环境下，较好地控制住了回撤，在
12月收益率顺畅下行的过程中，快速调整久期和仓位把握住了收益机会，整体运行尚可。
4.5报告期内基金的业绩表现
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截至2024年12月31日，天弘信利债券A基金份额净值为1.0291元，天弘信利债券C基金份额净值为1.0287元，天弘信利债券E基金份额净值为1.0289元。报告期内份额净值增长率天弘信利债券A为2.11%，同期业绩比较基准增长率为2.18%；天弘信利债券C为
2.06%，同期业绩比较基准增长率为2.18%；天弘信利债券E为1.44%，同期业绩比较基
准增长率为1.69%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的比例
序号项目金额(元)
（%）
1权益投资--
其中：股票--
2基金投资--
3固定收益投资5351586459.6197.70
其中：债券5351586459.6197.70
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入
--返售金融资产银行存款和结算备付金合
7112659414.602.06
计
8其他资产13284180.070.24
9合计5477530054.28100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净
序号债券品种公允价值(元)
值比例（％）
1国家债券548402486.1911.88
2央行票据--
3金融债券3431562853.0274.36
其中：政策性金融债1262251539.7227.35
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据1371621120.4029.72
7可转债（可交换债）--
8同业存单--
9其他--
10合计5351586459.61115.97
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序占基金资产净
债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)
号值比例（％）
124021524国开157700000813488334.2517.63
224001124附息国债115200000548402486.1911.88
324020824国开081900000194799452.054.22
422020722国开071600000162375364.383.52
23邮储银行小微
523280021100000114046191.782.47
债01
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
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5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券发行主体中，【国家开发银行】于2024年12月27日收到
国家金融监督管理总局北京金融监管局出具公开处罚的通报；【交通银行股份有限公司】
于2024年06月03日收到国家金融监督管理总局出具公开处罚的通报；【平安银行股份有
限公司】于2024年05月14日收到国家金融监督管理总局出具公开处罚的通报；【中国银
行股份有限公司】于2024年04月03日收到国家外汇管理局北京市分局出具公开处罚的通报；【中国邮政储蓄银行股份有限公司】于2024年12月02日收到国家外汇管理局北京市分局出具公开处罚的通报。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.11.2本基金本报告期未持有股票，故不存在所投资的前十名股票中超出基金合同规定
之备选股票库的情况。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额(元)
1存出保证金6565.44
2应收证券清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款13277614.63
6其他应收款-
7其他-
8合计13284180.07
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
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§6开放式基金份额变动
单位：份
天弘信利债券A 天弘信利债券C 天弘信利债券E报告期期初基金份
3306242829.15943314509.59-
额总额报告期期间基金总
2716055835.17304176998.98155004.97
申购份额
减：报告期期间基
2186628346.89598853675.2198827.37
金总赎回份额报告期期间基金拆分变动份额（份额---减少以“-”填列）报告期期末基金份
3835670317.43648637833.3656177.60
额总额
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份天弘信利债券天弘信利债券天弘信利债券
A C E
报告期期初管理人持有的本基金份133118652.2
--额7
报告期期间买入/申购总份额---
133118652.2
报告期期间卖出/赎回总份额--
7
报告期期末管理人持有的本基金份
---额报告期期末持有的本基金份额占基
---
金总份额比例（%）
注：报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例，比例的分母分别采用各自级别的份额总额计算。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号交易方式交易日期交易份额（份）交易金额（元）适用费率
1赎回2024-10-11-133118652.27-139814520.48-
第11页天弘信利债券型证券投资基金2024年第4季度报告
合计-133118652.27-139814520.48
注：基金管理人在本报告期内关于本基金的交易根据本基金法律文件及相关法规，依照适用费率收取交易费用，其中适用费率保留至小数点后4位，小数点后第5位四舍五入。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过本基金总份额
20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，黄辰立先生担任公司董事长，韩歆毅先生不再担任公司董事长，具体信息请参见基金管理人在规定媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于董事长变更的公告》。
本报告期内，熊军先生不再担任公司副总经理，具体信息请参见基金管理人在规定媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》。
本报告期内，基金管理人根据法律法规及《基金合同》等相关规定，经与基金托管人协商一致，决定增加E类基金份额，并相应修订相关法律文件，修订后的《基金合同》等法律文件自2024年11月13日正式生效。具体信息请参见基金管理人在规定媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于天弘信利债券型证券投资基金增设份额并相应修改相关法律文件的公告》。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准天弘信利债券型证券投资基金募集的文件
2、天弘信利债券型证券投资基金基金合同
3、天弘信利债券型证券投资基金托管协议
4、天弘信利债券型证券投资基金招募说明书
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
6、中国证监会规定的其他文件
9.2存放地点
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
9.3查阅方式
第12页天弘信利债券型证券投资基金2024年第4季度报告投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：www.thfund.com.cn天弘基金管理有限公司
二〇二五年一月二十二日