天弘现金管家货币市场基金
2025年第3季度报告
2025年09月30日
基金管理人:天弘基金管理有限公司
基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告送出日期:2025年10月28日天弘现金管家货币市场基金2025年第3季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年10月
24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年07月01日起至2025年09月30日止。
§2基金产品概况基金简称天弘现金管家货币基金主代码420006基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2012年06月20日
报告期末基金份额总额7820134972.98份
在保持基金资产的低风险和高流动性的前提下，力投资目标争实现超越业绩比较基准的投资回报。
资产配置策略、个券选择策略、久期策略、回购策投资策略
略、套利策略、现金流管理策略等。
业绩比较基准同期七天通知存款利率(税后)。
本基金为货币市场基金，其预期收益和风险均低于风险收益特征
债券型基金、混合型基金及股票型基金。
基金管理人天弘基金管理有限公司基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司天弘现天弘现天弘现天弘现天弘现下属分级基金的基金简称金管家金管家金管家金管家金管家
货币A 货币B 货币C 货币D 货币E下属分级基金的交易代码420006420106000832001251002847报告期末下属分级基金的份额总172816189517231217870254734765
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额211.56263.6494.75份02.90份4300.13份份份
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期(2025年07月01日-2025年09月30日)主要财务指标天弘现金天弘现金天弘现金天弘现金天弘现金
管家货币A 管家货币B 管家货币C 管家货币D 管家货币E
3205935.2009888
1.本期已实现收益320959.376957.7882334.04
145.69
3205935.2009888
2.本期利润320959.376957.7882334.04
145.69
3.期末基金资产净1728162118951726231217987025402.7347654
值1.563.644.7590300.13
注：1、本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
天弘现金管家货币A净值表现业绩比较净值收益业绩比较净值收益基准收益
阶段率标准差基准收益*-**-*
率*率标准差
*率*
*
过去三个月0.2932%0.0015%0.3456%0.0000%-0.0524%0.0015%
过去六个月0.6128%0.0014%0.6886%0.0000%-0.0758%0.0014%
过去一年1.3096%0.0012%1.3781%0.0000%-0.0685%0.0012%
过去三年4.7766%0.0011%4.1955%0.0000%0.5811%0.0011%
过去五年9.1429%0.0012%7.0872%0.0000%2.0557%0.0012%自基金合同
41.1145%0.0050%19.9526%0.0000%21.1619%0.0050%
生效日起至
第3页天弘现金管家货币市场基金2025年第3季度报告今
天弘现金管家货币B净值表现业绩比较净值收益业绩比较净值收益基准收益
阶段率标准差基准收益*-**-*
率*率标准差
*率*
*
过去三个月0.3536%0.0015%0.3456%0.0000%0.0080%0.0015%
过去六个月0.7336%0.0014%0.6886%0.0000%0.0450%0.0014%
过去一年1.5222%0.0012%1.3781%0.0000%0.1441%0.0012%
过去三年4.3675%0.0021%4.1955%0.0000%0.1720%0.0021%
过去五年8.3207%0.0023%7.0872%0.0000%1.2335%0.0023%自基金合同
生效日起至42.8677%0.0054%19.9526%0.0000%22.9151%0.0054%今
天弘现金管家货币C净值表现业绩比较净值收益业绩比较净值收益基准收益
阶段率标准差基准收益*-**-*
率*率标准差
*率*
*
过去三个月0.3289%0.0015%0.3456%0.0000%-0.0167%0.0015%
过去六个月0.6838%0.0014%0.6886%0.0000%-0.0048%0.0014%
过去一年1.4215%0.0012%1.3781%0.0000%0.0434%0.0012%
过去三年4.1657%0.0021%4.1955%0.0000%-0.0298%0.0021%
过去五年7.9703%0.0023%7.0872%0.0000%0.8831%0.0023%自基金份额
首次确认日28.4038%0.0042%16.1787%0.0000%12.2251%0.0042%起至今
天弘现金管家货币D净值表现业绩比较净值收益业绩比较净值收益基准收益
阶段率标准差基准收益*-**-*
率*率标准差
*率*
*
过去三个月0.2941%0.0015%0.3456%0.0000%-0.0515%0.0015%
第4页天弘现金管家货币市场基金2025年第3季度报告
过去六个月0.6144%0.0014%0.6886%0.0000%-0.0742%0.0014%
过去一年1.2817%0.0012%1.3781%0.0000%-0.0964%0.0012%
过去三年4.7427%0.0011%4.1955%0.0000%0.5472%0.0011%
过去五年9.1071%0.0012%7.0872%0.0000%2.0199%0.0012%自基金份额
首次确认日26.3848%0.0030%15.3150%0.0000%11.0698%0.0030%起至今
天弘现金管家货币E净值表现业绩比较净值收益业绩比较净值收益基准收益
阶段率标准差基准收益*-**-*
率*率标准差
*率*
*
过去三个月0.2930%0.0015%0.3456%0.0000%-0.0526%0.0015%
过去六个月0.6126%0.0014%0.6886%0.0000%-0.0760%0.0014%
过去一年1.2791%0.0012%1.3781%0.0000%-0.0990%0.0012%
过去三年4.7401%0.0011%4.1955%0.0000%0.5446%0.0011%
过去五年9.1044%0.0012%7.0872%0.0000%2.0172%0.0012%自基金份额
首次确认日22.8563%0.0029%13.4492%0.0000%9.4071%0.0029%起至今
注：本基金的收益分配是按日结转份额。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
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第6页天弘现金管家货币市场基金2025年第3季度报告
第7页天弘现金管家货币市场基金2025年第3季度报告
注：1、本基金合同于2012年06月20日生效。
2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。
3、本基金自2014年10月15日起增设天弘现金管家货币C基金份额。天弘现金管家货
币C基金份额的首次确认日为2014年10月21日。本基金自2015年05月05日起增设天弘现金管家货币D基金份额。天弘现金管家货币D基金份额的首次确认日为2015年05月07日。
本基金自2016年07月14日起增设天弘现金管家货币E基金份额。天弘现金管家货币E基金份额的首次确认日为2016年07月15日。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基证券金经理期限姓名职务从业说明任职离任年限日期日期女，金融学硕士。历任泰康资产管理有限责任公司债
2023券交易员。2017年6月加盟李一纯本基金基金经理年08-10年本公司，历任债券交易员、月
高级债券交易员、高级宏观
研究员、基金经理助理。
2019女，管理科学与工程硕士。
刘莹本基金基金经理年07-16年历任泰康资产管理有限公
月司交易员、信诚人寿保险有
第8页天弘现金管家货币市场基金2025年第3季度报告
限公司研究员、南方基金管
理有限公司基金经理、西南证券股份有限公司投资经理。2019年6月加盟本公司。
注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。
本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为0次，未发生不公平交易和利益输送。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
经济层面，三季度宏观政策协同发力，对扩内需、优供给、促循环、增动能积极作用继续显现，国民经济运行总体平稳。近期就业形势总体稳定，推动CPI合理回升的有
第9页天弘现金管家货币市场基金2025年第3季度报告
利因素较多，房地产市场仍朝着止跌回稳方向迈进。但外部环境不稳定不确定因素较多，我国经济运行仍面临不少风险挑战。
政策层面，在落实前期稳增长政策基础上，三季度进一步加码。政治局会议指出宏观政策要持续发力、适时加力，持续防范化解重点领域风险。7月28日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《育儿补贴制度实施方案》，改善民生、惠民利民。8月12日，财政部联合商务部、中国人民银行、金融监管总局等相关部门发布了《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》和《服务业经营主体贷款贴息政策实施方案》，通过财政和金融的联动，支持促消费、扩内需。9月12日，财政部表示，要继续落实好一揽子化债举措，提前下达部分2026年新增地方政府债务限额，靠前使用化债额度，多措并举化解存量隐性债务。
流动性层面，三季度银行体系流动性总体充裕，央行通过多种手段投放短期及长期流动性，平抑发债及税期扰动，以DR001为代表的市场利率围绕政策利率波动，非银体系流动性波动较二季度有所下降。9月末公开市场净投放力度加大，跨季资金面整体较为平稳。
三季度，货币市场收益率较为平稳、窄幅波动。本基金采取稳健的投资策略，遵循资产负债相匹配的原则，动态调整组合久期，合理使用杠杆，稳健配置资产。本基金在报告期内，为持有人创造了与风险相匹配的收益。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至2025年09月30日，天弘现金管家货币A本报告期净值收益率为0.2932%，天弘现金管家货币B本报告期净值收益率为0.3536%，天弘现金管家货币C本报告期净值收益率为0.3289%，天弘现金管家货币D本报告期净值收益率为0.2941%，天弘现金管家货币E本报告期净值收益率为0.2930%，同期业绩比较基准收益率为0.3456%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的
序号项目金额(元)比例（%）
1固定收益投资4083223618.1946.41
其中：债券4083223618.1946.41
资产支持证券--
2买入返售金融资产2535625329.4528.82
其中：买断式回购的买入返售金--
第10页天弘现金管家货币市场基金2025年第3季度报告融资产
3银行存款和结算备付金合计2119236592.0724.09
4其他资产59538642.050.68
5合计8797624181.76100.00
5.2报告期债券回购融资情况
序号项目占基金资产净值比例(%)
1报告期内债券回购融资余额6.21
其中：买断式回购融资-占基金资产净值比例
序号项目金额(元)
(%)
2报告期末债券回购融资余额973042214.6412.44
其中：买断式回购融资--
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值；对于货币市场基金，只要其投资的市场（如银行间市场）可交易，即可视为交易日，下同。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3基金投资组合平均剩余期限
5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况
项目天数报告期末投资组合平均剩余期限112报告期内投资组合平均剩余期限最高值117报告期内投资组合平均剩余期限最低值77
注：投资组合平均剩余期限指交易日的组合平均剩余期限，若报告期末为非交易日，“报告期末投资组合平均剩余期限”项目则列示非交易日的数据。
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
根据本货币市场基金基金合同的约定，其投资组合的平均剩余期限在每个交易日都不得超过120天。本报告期内，本货币市场基金投资组合平均剩余期限未发生超过120天的情况。
5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号平均剩余期限各期限资产占基金资各期限负债占基金资
第11页天弘现金管家货币市场基金2025年第3季度报告
产净值的比例（%）产净值的比例（%）
130天以内44.4912.44
其中：剩余存续期超过397
--天的浮动利率债
230天(含)—60天8.71-
其中：剩余存续期超过397
--天的浮动利率债
360天（含）—90天7.17-
其中：剩余存续期超过397
--天的浮动利率债
490天(含)—120天--
其中：剩余存续期超过397
--天的浮动利率债
5120天(含)—397天（含）50.91-
其中：剩余存续期超过397
--天的浮动利率债
合计111.2712.44
5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
本报告期内，本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未发生超过240天的情况。
5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净
序号债券品种摊余成本(元)
值比例（％）
1国家债券--
2央行票据--
3金融债券395160368.035.05
其中：政策性金融债395160368.035.05
4企业债券51837062.390.66
5企业短期融资券--
6中期票据665066065.178.50
7同业存单2971160122.6037.99
8其他--
9合计4083223618.1952.21
10剩余存续期超过397天的浮动利--
第12页天弘现金管家货币市场基金2025年第3季度报告率债券
5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序占基金资产净值
债券代码债券名称债券数量(张)摊余成本(元)
号比例(%)
25江苏银行C
11125140965000000496320191.096.35
D096
25浙商银行C
21125131225000000493895324.026.32
D122
25杭州银行C
31125825184000000397004013.675.08
D165
25华夏银行C
41125182402000000198546570.442.54
D240
25南京银行C
51125955322000000198006456.912.53
D079
25西安银行C
61125826282000000196737659.842.52
D054
725030625进出061600000160211417.322.05
23豫交投MT
81023830421000000102300695.561.31
N008
925030425进出041000000100812155.851.29
24厦门银行C
10112488557100000099845232.761.28
D112
5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数0
报告期内偏离度的最高值0.0862%
报告期内偏离度的最低值0.0498%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值0.0748%
注：表内各项数据均按报告期内的交易日统计。
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本报告期内，本货币市场基金投资组合未发生负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本报告期内，本货币市场基金投资组合未发生正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
第13页天弘现金管家货币市场基金2025年第3季度报告
5.8报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9投资组合报告附注
5.9.1基金计价方法说明
本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内按照实际利率法进行摊销，每日计提损益。本基金通过每日计算基金收益并分配的方式，使基金份额净值保持在人民币1.00元。为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资产净值发生重大偏离，从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果，基金管理人于每一估值日，采用估值技术，对基金持有的估值对象进行重新评估，即"影子定价"。投资组合的摊余成本与其他可参考公允价值指标产生重大偏离的，应按其他公允指标对组合的账面价值进行调整，调整差额确认为"公允价值变动损益"，并按其他公允价值指标进行后续计量。如基金份额净值恢复至1.00元，可恢复使用摊余成本法估算公允价值。如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
5.9.2本基金投资的前十名证券发行主体中，【杭州银行股份有限公司】于2024年11月
25日收到国家外汇管理局浙江省分局出具公开处罚、公开批评的通报；【华夏银行股份
有限公司】于2025年09月05日收到国家金融监督管理总局出具公开处罚的通报；【南京
银行股份有限公司】于2025年07月18日收到国家金融监督管理总局江苏监管局出具公开
处罚的通报；【西安银行股份有限公司】于2024年12月11日收到中国人民银行陕西省分
行出具公开处罚、公开批评的通报；【浙商银行股份有限公司】于2025年08月20日收到
中国人民银行出具公开处罚、公开批评的通报，于2025年09月05日收到国家金融监督管理总局出具公开处罚的通报；【中国进出口银行】分别于2025年06月27日、2025年09月12日收到国家金融监督管理总局出具公开处罚的通报。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.9.3其他资产构成
序号名称金额(元)
1存出保证金4891.38
2应收证券清算款-
3应收利息-
4应收申购款59533750.67
5其他应收款-
6其他-
第14页天弘现金管家货币市场基金2025年第3季度报告
7合计59538642.05
5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份天弘现金天弘现金天弘现金天弘现金天弘现金
管家货币A 管家货币B 管家货币C 管家货币D 管家货币E
报告期期初基金份98497302.2279391413922595.69417501
827902.69
额总额950.002175.32
报告期期间基金总282302731935519527945055.1172318886570470
申购份额7.8654.77998.6266.97
报告期期间基金总20798382197394145651163.944129080.82511429
赎回份额9.2531.1339342.16
报告期期末基金份172816211895172623121794.87025402.73476543
额总额1.563.64759000.13
§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过本基金总份额
20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，迟哲先生担任公司副总经理、首席信息官，刘荣逵先生不再担任公司首席信息官，具体信息请参见基金管理人在规定媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》。
在本报告期截止日至报告批准送出日之间，基金管理人根据法律法规及《基金合同》等相关规定，经与基金托管人协商一致，决定调低管理费率、托管费率，并相应修订相关法律文件，修订后的《基金合同》、《托管协议》等法律文件自2025年10月10日正式生效。具体信息请参见基金管理人在规定媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于天弘现金管家货币市场基金调低管理费率、托管费率并相应修改相关法律文件的公告》。
第15页天弘现金管家货币市场基金2025年第3季度报告
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准天弘现金管家货币市场基金募集的文件
2、天弘现金管家货币市场基金基金合同
3、天弘现金管家货币市场基金托管协议
4、天弘现金管家货币市场基金招募说明书
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
6、中国证监会规定的其他文件
9.2存放地点
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
9.3查阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的住所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：www.thfund.com.cn天弘基金管理有限公司
二〇二五年十月二十八日