九泰久稳灵活配置混合型证券投资基金
2021年第4季度报告
2021年12月31日
基金管理人：九泰基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2022年1月24日九泰久稳混合2021年第4季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年10月1日起至12月31日止。
§2基金产品概况基金简称九泰久稳混合基金主代码002453交易代码002453基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2018年5月3日
报告期末基金份额总额10139774.47份本基金通过灵活的资产配置策略和积极主动的
投资目标投资管理，在有效控制组合风险的前提下，力争为投资者获取长期稳健的投资回报。
本基金通过对宏观经济环境、财政及货币政策、资金供需情况等因素的综合分析以及对资本市
场趋势的判断，结合主要大类资产的相对估值，合理确定基金在股票、债券、现金等各类资产类
投资策略别上的投资比例，并适时进行动态调整。投资策略包括大类资产配置策略、股票投资策略、债券
投资策略、资产支持证券投资策略、中小企业私
募债投资策略、权证投资策略、股指期货投资策略等。
沪深300指数收益率×60%+中债总指数（总值）业绩比较基准
财富指数收益率×40%
本基金属于混合型证券投资基金，一般情况下其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型风险收益特征基金，低于股票型基金，属于中等风险收益特征的证券投资基金品种。
基金管理人九泰基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司
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下属分级基金的基金简称 九泰久稳混合 A 九泰久稳混合 C下属分级基金的交易代码002453002454
报告期末下属分级基金的份额总额5138908.90份5000865.57份
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标报告期（2021年10月1日－2021年12月31日）
九泰久稳混合 A 九泰久稳混合 C
1．本期已实现收益11523.912010.96
2．本期利润261237.72233385.37
3．加权平均基金份额本期利润0.04840.0454
4．期末基金资产净值5820963.355407735.62
5．期末基金份额净值1.1331.081
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
九泰久稳混合 A净值增长净值增长率业绩比较基业绩比较基准收
阶段*－**－*
率*标准差*准收益率*益率标准差*
过去三个月4.52%1.02%1.55%0.47%2.97%0.55%
过去六个月0.00%1.24%-1.79%0.61%1.79%0.63%
过去一年3.00%1.19%-0.59%0.70%3.59%0.49%
过去三年16.68%1.01%43.89%0.76%-27.21%0.25%自基金合同
8.84%0.91%29.35%0.78%-20.51%0.13%
生效起至今
九泰久稳混合 C净值增长净值增长率业绩比较基业绩比较基准收
阶段*－**－*
率*标准差*准收益率*益率标准差*
过去三个月4.24%1.03%1.55%0.47%2.69%0.56%
过去六个月-0.46%1.24%-1.79%0.61%1.33%0.63%
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过去一年2.17%1.19%-0.59%0.70%2.76%0.49%
过去三年13.79%1.01%43.89%0.76%-30.10%0.25%自基金合同
5.57%0.91%29.35%0.78%-23.78%0.13%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：1.本基金合同于2018年5月3日生效，截至本报告期末，本基金合同生效已满一年，距建仓期结束已满一年。
2.根据基金合同的约定，自本基金合同生效之日起6个月内基金的投资比例需符合基金合同要求，本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限伦敦大学皇家霍洛威学院
基金经金融学硕士、山东财经大学
理、战略2020年9经济学学士，中国籍，具有刘源-6
投资部月2日基金从业资格，6年证券从副总监业经验，2014年12月入职九泰基金管理有限公司，曾
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任研究发展部投研助理、资
深研究员、总监助理，现任战略投资部副总监，九泰久稳灵活配置混合型证券投资基金（2020年9月2日至今）的基金经理。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日期和离职日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期末，本基金未发生基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规及基金合
同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同组合在不同时间窗下(1日内、3日内、5日
内）的季度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为，报告期内本公司所管理的投资组合未发生交易所公开竞价的同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
本报告期，经济持续走弱，下行压力增大，A股市场行情宽幅震荡。2021 年 12月召开的中央
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经济工作会议为明年的政策定调，"稳字当头"、"稳中求进"，政策发力要适当靠前，同时配合财政政策和货币政策，为稳增长提供合理充裕的流动性环境，因此未来半年需密切关注政策变化。
本报告期，侧重配置在农业、电子、食品饮料等板块。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金 A 类份额净值为 1.133元，本报告期基金份额净值增长率为 4.52%；
截至本报告期末本基金 C类份额净值为 1.081 元，本报告期基金份额净值增长率为 4.24%；同期业绩比较基准收益率为1.55%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金出现超过连续60个工作日（2019年10月18日-2021年12月31日）基金资产净值低
于5000万元的情形，已向中国证监会报告并提出解决方案；未发生连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
1权益投资10648361.7694.14
其中：股票10648361.7694.14
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售
--金融资产
7银行存款和结算备付金合计611508.295.41
8其他资产51514.890.46
9合计11311384.94100.00
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5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 191228.00 1.70
B 采矿业 - -
C 制造业 8444069.72 75.20
电力、热力、燃气及水生产和供
D - -应业
E 建筑业 82416.00 0.73
F 批发和零售业 182259.00 1.62
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 52260.00 0.47
信息传输、软件和信息技术服务
I 251248.84 2.24业
J 金融业 879539.20 7.83
K 房地产业 82992.00 0.74
L 租赁和商务服务业 101394.00 0.90
M 科学研究和技术服务业 105523.00 0.94
N 水利、环境和公共设施管理业 178989.00 1.59
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 96443.00 0.86
S 综合 - -
合计10648361.7694.83
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净值
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）比例（％）
1000930中粮科技71700779379.006.94
2300319麦捷科技44200676260.006.02
3002475立讯精密7000344400.003.07
4603501韦尔股份900279693.002.49
5002371北方华创700242914.002.16
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6600519贵州茅台100205000.001.83
7603986兆易创新1060186401.001.66
8002385大北农17700185673.001.65
9600887伊利股份4200174132.001.55
10002384东山精密6200168020.001.50
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。报告期内，本基金未参与股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。报告期内，本基金未参与国债期货交易。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
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5.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票中，未发生超出基金合同规定的备选股票库的情况。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额（元）
1存出保证金4478.08
2应收证券清算款45968.21
3应收股利-
4应收利息70.10
5应收申购款998.50
6其他应收款-
7其他-
8合计51514.89
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
项目 九泰久稳混合 A 九泰久稳混合 C
报告期期初基金份额总额5882453.505265349.96
报告期期间基金总申购份额95339.97197837.30
减:报告期期间基金总赎回份额838884.57462321.69报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以"-"填列）
报告期期末基金份额总额5138908.905000865.57
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§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，发生以下重要人员变更事项：
1、卢伟忠先生不再担任公司总经理及董事职务，严军先生担任公司总经理及董事职务；吴祖
尧先生不再担任公司副总经理职务。
2、袁小文女士不再担任公司独立董事职务，华金秋先生担任公司独立董事职务。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会准予基金募集的文件；
2、基金合同；
3、托管协议；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、基金托管人业务资格批件、营业执照；
6、中国证监会要求的其他文件。
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9.2存放地点
《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余备查文件存放在基金管理人处。
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费到存放地点查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，网址为www.jtamc.com。
九泰基金管理有限公司
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