嘉实环保低碳股票型证券投资基金
2023年第4季度报告
2023年12月31日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2024年1月19日嘉实环保低碳股票2023年第4季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年01月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年10月01日起至2023年12月31日止。
§2基金产品概况基金简称嘉实环保低碳股票基金主代码001616基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2015年12月30日
报告期末基金份额总额1279488344.21份
投资目标本基金主要投资于环保低碳产业相关的股票，把握中国经济转型升级的投资机遇，在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略本基金运用“自上而下”和“自下而上”相结合的方法精选个股，深入挖掘符合经济转型、产业升级方向，并具备持续增长潜力、估值水平相对合理的上市公司。同时，辅以严格的风险管理，以获得中长期的较高投资收益。本基金所指的环保低碳产业，主要是指在经济转型大背景下，利用能源资源和劳动力资源的相关企业，包括环保产业、清洁能源产业和工业自动化等相关产业。
具体投资策略包括：大类资产配置、股票投资策略、债券投资策
略、中小企业私募债投资策略、衍生品投资策略、资产支持证券投资
策略、风险管理策略。
业绩比较基准中证内地低碳经济主题指数收益率*80%+中证综合债券指数收益率
*20%
风险收益特征本基金为股票型证券投资基金，属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
基金管理人嘉实基金管理有限公司
第2页共12页嘉实环保低碳股票2023年第4季度报告基金托管人中国农业银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标报告期（2023年10月1日-2023年12月31日）
1.本期已实现收益-79034325.54
2.本期利润-165651367.95
3.加权平均基金份额本期利润-0.1286
4.期末基金资产净值2849392733.22
5.期末基金份额净值2.227
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基
阶段准收益率标*－**－*
*标准差*准收益率*
准差*
过去三个月-5.44%1.21%-7.87%1.07%2.43%0.14%
过去六个月-14.87%1.07%-19.42%0.96%4.55%0.11%
过去一年-21.69%1.07%-24.47%1.02%2.78%0.05%
过去三年-34.65%1.51%-17.11%1.48%-17.54%0.03%
过去五年114.13%1.63%60.45%1.41%53.68%0.22%自基金合同
122.70%1.57%15.94%1.30%106.76%0.27%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3其他指标无。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限
本基金、嘉实智能汽车股
票、嘉实新能源新材料股
2011年加入嘉实基金管理有限公司，曾
票、嘉实
任股票研究部研究员、基金经理、成长风产业先锋2018年3月21姚志鹏-12年格投资总监兼权益投资部总监，现任股票混合、嘉日
投研首席投资官。硕士研究生，具有基金实动力先从业资格。中国国籍。
锋混合、嘉实时代先锋三年持有期混
合、嘉实远见先锋
第4页共12页嘉实环保低碳股票2023年第4季度报告一年持有
期混合、嘉实积极配置一年持有期混合基金经理，公司副总经
理、股票投研首席投资官。
注：（1）首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的“任职日期”
指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。
（2）证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
姓名产品类型产品数量（只）资产净值（元）任职时间
公募基金817008098865.592016年4月30日私募资产管
122333252.922022年4月13日
姚志鹏理计划
其他组合21930941421.212020年5月25日
合计1118961373539.72-
注：“任职时间”为首次开始管理上表中本类产品的时间。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实环保低碳股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT系统和人工监控等方式进
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行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计5次，均为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，未发现不公平交易和利益输送行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度经济继续改善，季度末随着地产新政的出台，房地产有一定程度的改善迹象。大宗商品季度末由于红海危机出现上涨，但是海外的经济数据也出现一定程度的走弱迹象。国内经济的信心目前仍然处于疲弱之中，相信随着重要会议后各级政府的政策陆续出台，以及经济数据展示更多信号之后，市场对于经济稳住的信心会逐步抬升。
市场层面，四季度北交所异军突起，成为市场关注的亮点，这一方面是主板微盘股指数的关注度到达前所未有角度后的外溢效应，另一方面也说明了市场整体资金的局部风险偏好仍然整体比较高。在中央经济工作会议前，市场处于对于明年经济的担忧，传统优质白马仍然在继续回调，整个市场的观点跌倒了冰点。随着中央经济工作会议后各部委陆续出台政策，海外美联储加息周期正式宣告结束，全球资本定价的中国优质企业在季度末出现了企稳的迹象，而前期悲观假设下的红利和主题等防御资产出现了回调的迹象。不过四季度市场的弱势伴随着外部宏观环境的变化正在孕育着希望。
市场自去年4月底第一次触及到熊市底部区域估值后已经徘徊了将近两年，市场的信心在两年多的下跌中已经降低到一个足够低的位置了。当前市场对于未来的信心处于极度悲观之中，当市场的预期足够悲观的时候，未来超越预期就成为大概率事件，否极泰来很有可能成为2024年的重要标志。回顾历史，2005年、2008年、2012年和2018年每一次的市场的启动都是在悲观绝望中产生的，在怀疑中前进，最后结束的时候也是在乐观之中。当年我们一方面要看到不做乐观假设，经济企稳的概率随着自然周期和政策周期的加持仍然是概率越来越大的事件，而外部海外利率的见顶也是未来有利于估值水平的提升。环顾世界，各产业自身的周期仍然在前进，随着多晶硅和碳酸锂价格跌倒底部，目前可再生电力平价和新能源汽车油电平价已经成为现实，历史上每一次价格下跌后需求都随后爆发，当前风光储的成本已经具备了能源变革的最后一战，从局部替代到全面替代传统化石能源的产生和使用将成为未来十年的现实。而随着中国创新药企陆续授权海外药企，我们不仅看到了 GLP-1、PD-1、阿兹海默和 ADC等一系列全球创新药物的进展，同时看到了中国创新药企逐步进入到世界先进水平的过程。而信息化在蛰伏多年后，国产手机一机难
第6页共12页嘉实环保低碳股票2023年第4季度报告求，而随着 AIGC的突破性进展，未来系统性改造我们的生产和经营流程变成若隐若现的可能，假以时日，未来新的变化是值得期待的。中国传统经济部门也逐步从百花齐放的早期野蛮生长逐步进入到头部进阶的集中度提升环节，同时在新技术、工程师红利和供应链优势等优势的加持下，出海正在成为所有企业的共识，中国企业正在越来越大的舞台展现自己的能力，打开更大的市场空间。仅以汽车为例，2023年中国出口企业超过400万辆，跃居世界第一，而二十年前中国依靠合资厂的全年产量不足目前出口的一半。虽然悲观情绪和较高的全球资金成本共同导致了过去两年资本市场较差的表现，但是我们认为当前中国经济机会远大于风险，随着情绪宣泄走向尾声，新的产业周期将逐步拉开序幕，特别是随着四季度海外资金成本预期逐步见顶，我们认为再悲观的情绪也有宣泄完毕的时候，最终新周期的启动会启动中国领先资产的重估。我们这个季度继续增持了医药、智能汽车、半导体和互联网等新兴产业龙头公司，同时对于展现较强竞争力的传统各行业龙头进一步增持。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为2.227元；本报告期基金份额净值增长率为-5.44%，业绩比较基准收益率为-7.87%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
1权益投资2665620120.7493.31
其中：股票2665620120.7493.31
2基金投资--
3固定收益投资131067365.364.59
其中：债券131067365.364.59
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计58598981.822.05
8其他资产1477317.910.05
9合计2856763785.83100.00
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5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值比
代码行业类别公允价值（元）例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1972361047.97 69.22
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业46956524.001.65
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 56342.59 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 120705734.80 4.24
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 126952640.13 4.46
J 金融业 115746307.56 4.06
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 282831454.40 9.93
N 水利、环境和公共设施管理业 10069.29 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计2665620120.7493.55
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1300037新宙邦5356460253360558.008.89
2603259药明康德3287686239212033.368.40
3300750宁德时代1450884236871321.848.31
4603659璞泰来7364896153793214.505.40
5300122智飞生物2275258139041016.384.88
6002812恩捷股份2248547127762440.544.48
7300059东方财富8244039115746307.564.06
8603290斯达半导561575101645075.003.57
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9002709天赐材料369441792655978.363.25
10603799华友钴业274279390320173.493.17
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1国家债券129771363.294.55
2央行票据--
3金融债券--
其中：政策性金融债--
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）1296002.070.05
8同业存单--
9其他--
10合计131067365.364.60
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
101970323国债1097800099188492.063.48
201969423国债0130000030582871.231.07
3123158宙邦转债78601017840.930.04
4118026利元转债2130230978.250.01
5118005天奈转债46047182.890.00
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细无。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细无。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策无。
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5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策无。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细无。
5.10.3本期国债期货投资评价无。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额（元）
1存出保证金256882.13
2应收证券清算款7313.77
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款1213122.01
6其他应收款-
7其他-
8合计1477317.91
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号债券代码债券名称公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1123158宙邦转债1017840.930.04
2118026利元转债230978.250.01
3118005天奈转债47182.890.00
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号股票代码股票名称流通受限部分的公允价值占基金资产净流通受限情
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（元）值比例（%）况说明非公开发行
1603659璞泰来8683075.690.30
锁定
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分无。
§6开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额1298398244.96
报告期期间基金总申购份额41198147.74
减：报告期期间基金总赎回份额60108048.49报告期期间基金拆分变动份额（份额减-少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额1279488344.21
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况无。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
(1)中国证监会准予嘉实环保低碳股票型证券投资基金注册的批复文件；
(2)《嘉实环保低碳股票型证券投资基金基金合同》；
(3)《嘉实环保低碳股票型证券投资基金招募说明书》；
(4)《嘉实环保低碳股票型证券投资基金基金托管协议》；
(5)基金管理人业务资格批件、营业执照；
(6)报告期内嘉实环保低碳股票型证券投资基金公告的各项原稿。
8.2存放地点
北京市朝阳区建国门外大街 21号北京国际俱乐部 C座写字楼 12A层嘉实基金管理有限公司
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8.3查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:3013:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2024年1月19日