天弘中证500指数增强型证券投资基金
2025年第1季度报告
2025年03月31日
基金管理人:天弘基金管理有限公司
基金托管人:招商证券股份有限公司
报告送出日期:2025年04月22日天弘中证500指数增强型证券投资基金2025年第1季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年04月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年01月01日起至2025年03月31日止。
§2基金产品概况基金简称天弘中证500指数增强基金主代码001556基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2019年08月12日
报告期末基金份额总额2625071758.46份
本基金为股票型指数增强基金，在对标的指数进行投资目标有效跟踪的被动投资基础上，结合增强型的主动投资，力争获取高于标的指数的投资收益。
本基金采用指数增强型投资策略，以中证500指数作为基金投资组合的标的指数，结合深入的宏观面、基本面研究及数量化投资技术，在指数化投资基础上优化调整投资组合，力争控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝投资策略
对值不超过0.5%，年跟踪误差不超过7.75%，以实现高于标的指数的投资收益和基金资产的长期增值。主要投资策略有：资产配置策略、股票投资策略、存托凭证投资策略、债券投资策略、其他类型资产投资策略。
中证500指数收益率×95%+银行活期存款税后利率业绩比较基准×5%。
第2页天弘中证500指数增强型证券投资基金2025年第1季度报告
本基金为股票指数增强型基金，其预期的风险和收风险收益特征
益高于货币市场基金、债券型基金、混合型基金。
基金管理人天弘基金管理有限公司基金托管人招商证券股份有限公司天弘中证500指天弘中证500指天弘中证500指下属分级基金的基金简称
数增强A 数增强C 数增强E下属分级基金的交易代码001556001557022567
报告期末下属分级基金的份额总1780756364.4844273755.20
41638.82份
额4份份
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期(2025年01月01日-2025年03月31日)主要财务指标天弘中证500指数增天弘中证500指数增天弘中证500指数
强A 强C 增强E
1.本期已实现收益119564691.5855362743.041762.68
2.本期利润90170445.3142431174.691512.38
3.加权平均基金份
0.04890.04770.0506
额本期利润
4.期末基金资产净
2165035628.58995785818.3550560.82
值
5.期末基金份额净
1.21581.17951.2143
值注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
天弘中证500指数增强A净值表现净值增长净值增长业绩比较业绩比较
阶段*-**-*
率*率标准差基准收益基准收益
第3页天弘中证500指数增强型证券投资基金2025年第1季度报告
*率*率标准差
*
过去三个月4.10%1.09%2.21%1.14%1.89%-0.05%
过去六个月4.46%1.56%1.98%1.59%2.48%-0.03%
过去一年17.55%1.54%10.43%1.57%7.12%-0.03%
过去三年-3.25%1.30%-6.68%1.31%3.43%-0.01%
过去五年44.98%1.26%15.99%1.24%28.99%0.02%自基金转型
69.19%1.29%26.67%1.28%42.52%0.01%
日起至今
天弘中证500指数增强C净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
阶段率标准差基准收益*-**-*
率*率标准差
*率*
*
过去三个月4.03%1.09%2.21%1.14%1.82%-0.05%
过去六个月4.31%1.56%1.98%1.59%2.33%-0.03%
过去一年17.20%1.54%10.43%1.57%6.77%-0.03%
过去三年-4.12%1.30%-6.68%1.31%2.56%-0.01%
过去五年42.83%1.26%15.99%1.24%26.84%0.02%自基金转型
66.36%1.29%26.67%1.28%39.69%0.01%
日起至今
天弘中证500指数增强E净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
阶段率标准差基准收益*-**-*
率*率标准差
*率*
*
过去三个月4.02%1.09%2.21%1.14%1.81%-0.05%自基金份额
首次确认日6.24%1.11%2.83%1.14%3.41%-0.03%起至今
3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
第4页天弘中证500指数增强型证券投资基金2025年第1季度报告
第5页天弘中证500指数增强型证券投资基金2025年第1季度报告注：1、本基金于2019年08月12日转型，名称相应变更为“天弘中证500指数增强型证券投资基金”。
2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。
3、本基金自2024年11月11日起增设天弘中证500指数增强E基金份额。天弘中证500
指数增强E基金份额的首次确认日为2024年11月27日。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基证券金经理期限姓名职务从业说明任职离任年限日期日期男，金融数学与计算硕士。
历任建信基金管理有限责指数与数量投资部2019
任公司基金经理助理、泰达
杨超总经理、本基金基金年08-15年宏利基金管理有限公司基经理月金经理。2019年1月加盟本公司。
注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
第6页天弘中证500指数增强型证券投资基金2025年第1季度报告
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。
本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为0次，未发生不公平交易和利益输送。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
报告期内，市场以结构性行情为主，走势出现了一定分化。具体来说，根据万得数据统计：中证全指上涨1.60%，沪深300下跌1.21%，中证500上涨2.31%，创业板指下跌
1.77%，中证1000上涨4.51%。报告期内，基金以基准指数为投资基础，通过选股模型围
绕基准进行持续优化，力争在基准的行业分布内精选基本面更为优质的标的，并在结构化风险模型和优化器的辅助下构建收益风险比更具优势的投资组合。受益于上述策略的有效性，基金在报告期内取得了一定程度的超额收益。
投资策略方面，本基金作为股票型指数增强基金，在对基准指数进行有效跟踪的基础上，通过对市场结构及公司基本面的持续跟踪分析，利用量化选股模型及优化策略积极抽样组合，力争在控制跟踪误差的同时为投资者提供高于业绩比较基准的投资收益。
4.5报告期内基金的业绩表现
第7页天弘中证500指数增强型证券投资基金2025年第1季度报告
截至2025年03月31日，天弘中证500指数增强A基金份额净值为1.2158元，天弘中证
500指数增强C基金份额净值为1.1795元，天弘中证500指数增强E基金份额净值为1.2143元。报告期内份额净值增长率天弘中证500指数增强A为4.10%，同期业绩比较基准增长率为2.21%；天弘中证500指数增强C为4.03%，同期业绩比较基准增长率为2.21%；天弘中证500指数增强E为4.02%，同期业绩比较基准增长率为2.21%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的比例
序号项目金额(元)
（%）
1权益投资2993946071.7694.28
其中：股票2993946071.7694.28
2基金投资--
3固定收益投资30080946.190.95
其中：债券30080946.190.95
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入
--返售金融资产银行存款和结算备付金合
7142881614.194.50
计
8其他资产8717847.800.27
9合计3175626479.94100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末（指数投资）按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 42569598.00 1.35
B 采矿业 180485549.39 5.71
第8页天弘中证500指数增强型证券投资基金2025年第1季度报告
C 制造业 1647679230.81 52.13
电力、热力、燃气及水
D 88919870.04 2.81生产和供应业
E 建筑业 20306203.00 0.64
F 批发和零售业 16338743.84 0.52
交通运输、仓储和邮政
G 39688247.00 1.26业
H 住宿和餐饮业 1331.00 0.00
信息传输、软件和信息
I 216176398.47 6.84技术服务业
J 金融业 301871770.44 9.55
K 房地产业 40738815.60 1.29
L 租赁和商务服务业 112753.00 0.00
M 科学研究和技术服务业 16145238.88 0.51
水利、环境和公共设施
N 1030491.00 0.03管理业
居民服务、修理和其他
O - -服务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 39685344.00 1.26
R 文化、体育和娱乐业 39849223.00 1.26
S 综合 12815642.00 0.41
合计2704414449.4785.56
5.2.2报告期末（积极投资）按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 1566774.00 0.05
B 采矿业 1239996.00 0.04
C 制造业 167436061.72 5.30
电力、热力、燃气及水
D 14006253.00 0.44生产和供应业
E 建筑业 1707207.00 0.05
F 批发和零售业 260806.80 0.01
G 交通运输、仓储和邮政 13238085.72 0.42
第9页天弘中证500指数增强型证券投资基金2025年第1季度报告业
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息
I 52637919.46 1.67技术服务业
J 金融业 10038601.00 0.32
K 房地产业 606717.00 0.02
L 租赁和商务服务业 12809835.00 0.41
M 科学研究和技术服务业 13400449.59 0.42
水利、环境和公共设施
N - -管理业
居民服务、修理和其他
O - -服务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 582916.00 0.02
S 综合 - -
合计289531622.299.16
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细序占基金资产净
股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)
号值比例（％）
1300207欣旺达196317443503935.841.38
2002797第一创业573740042801004.001.35
3002185华天科技402583242673819.201.35
4601168西部矿业246590041944959.001.33
5688002睿创微纳67107740996093.931.30
6002410广联达281590040802391.001.29
7300001特锐德161770039196871.001.24
8600699均胜电子215650038709175.001.22
9688469芯联集成796084238689692.121.22
10601696中银证券369410038566404.001.22
第10页天弘中证500指数增强型证券投资基金2025年第1季度报告
5.3.2积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
序占基金资产净
股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)
号值比例（％）
1000550江铃汽车117780026959842.000.85
2688111金山办公6889620608171.520.65
3000895双汇发展61600016613520.000.53
4601689拓普集团27880016106276.000.51
5600640国脉文化123070014694558.000.46
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净
序号债券品种公允价值(元)
值比例（％）
1国家债券30080946.190.95
2央行票据--
3金融债券--
其中：政策性金融债--
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）--
8同业存单--
9其他--
10合计30080946.190.95
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序占基金资产净
债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)
号值比例（％）
101974024国债0929300029735237.450.94
201970623国债133400345708.740.01
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
第11页天弘中证500指数增强型证券投资基金2025年第1季度报告
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未发
现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额(元)
1存出保证金799926.79
2应收证券清算款6293507.60
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款1624413.41
6其他应收款-
7其他-
8合计8717847.80
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限情况。
5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票不存在流通受限情况。
第12页天弘中证500指数增强型证券投资基金2025年第1季度报告
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份天弘中证500指数增天弘中证500指数增天弘中证500指数增
强A 强C 强E报告期期初基金份
1880186483.99916413598.8214822.03
额总额报告期期间基金总
70305441.6968299124.62119227.23
申购份额
减：报告期期间基
169735561.24140438968.2492410.44
金总赎回份额报告期期间基金拆分变动份额（份额---减少以“-”填列）报告期期末基金份
1780756364.44844273755.2041638.82
额总额
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未持有本基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过本基金总份额
20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，为降低投资者的理财成本，基金管理人经与基金托管人协商一致，决定将本基金的指数使用费调整为基金管理人承担，并相应修订相关法律文件，修订后的《基金合同》、《托管协议》等法律文件自2025年3月21日正式生效。具体信息请参见
第13页天弘中证500指数增强型证券投资基金2025年第1季度报告基金管理人在规定媒介披露的《关于天弘基金管理有限公司旗下部分指数基金指数使用费调整为基金管理人承担并修订基金合同的公告》。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金募集的文件
2、天弘中证500指数增强型证券投资基金基金合同
3、天弘中证500指数增强型证券投资基金托管协议
4、天弘中证500指数增强型证券投资基金招募说明书
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
6、中国证监会规定的其他文件
9.2存放地点
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
9.3查阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：www.thfund.com.cn天弘基金管理有限公司
二〇二五年四月二十二日