天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金
2024年第3季度报告
2024年09月30日
基金管理人:天弘基金管理有限公司
基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期:2024年10月25日天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金2024年第3季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年10月
23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2024年07月01日起至2024年09月30日止。
§2基金产品概况基金简称天弘新价值混合基金主代码001484基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2015年06月19日
报告期末基金份额总额741856381.95份本基金力求通过资产配置和灵活运用多种投资策
投资目标略，把握市场机会，在严格控制风险的前提下获取高于业绩比较基准的投资收益。
本基金采取灵活资产配置，主动投资管理的投资模式。在投资策略上，本基金从两个层次进行，首先是进行大类资产配置，在一定程度上尽可能地降低证券市场的系统性风险，把握市场波动中产生的投资机会；其次是采取自下而上的分析方法，从定量投资策略和定性两个方面，通过深入的基本面研究分析，精选具有良好投资价值的个股和个券，构建股票组合和债券组合。主要投资策略为资产配置策略、股票投资策略、债券等固定收益类资产的投资策略、权
证投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投
资策略、存托凭证投资策略。
业绩比较基准沪深300指数收益率×50%＋中证综合债指数收益
第2页天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金2024年第3季度报告
率×50%
本基金为混合型基金，其风险收益预期高于货币市风险收益特征
场基金和债券型基金，低于股票型基金。
基金管理人天弘基金管理有限公司基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 天弘新价值混合A 天弘新价值混合C下属分级基金的交易代码001484016246报告期末下属分级基金的份额总
383659737.84份358196644.11份
额
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期(2024年07月01日-2024年09月30日)主要财务指标
天弘新价值混合A 天弘新价值混合C
1.本期已实现收益-15615219.45-21030504.21
2.本期利润83896475.6651579507.73
3.加权平均基金份额本期利润0.25750.1254
4.期末基金资产净值645714303.26597328614.27
5.期末基金份额净值1.68301.6676注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
天弘新价值混合A净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
阶段率标准差基准收益*-**-*
率*率标准差
*率*
*
过去三个月12.33%1.85%8.57%0.77%3.76%1.08%
第3页天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金2024年第3季度报告
过去六个月10.80%1.56%8.38%0.61%2.42%0.95%
过去一年10.27%1.34%8.07%0.54%2.20%0.80%
过去三年6.34%1.18%-1.39%0.54%7.73%0.64%
过去五年37.74%0.97%17.16%0.58%20.58%0.39%自基金合同
生效日起至68.30%0.86%16.53%0.67%51.77%0.19%今
天弘新价值混合C净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
阶段率标准差基准收益*-**-*
率*率标准差
*率*
*
过去三个月12.21%1.85%8.57%0.77%3.64%1.08%
过去六个月10.58%1.56%8.38%0.61%2.20%0.95%
过去一年9.84%1.34%8.07%0.54%1.77%0.80%自基金份额
首次确认日6.56%1.19%3.41%0.51%3.15%0.68%起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
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注：1、本基金合同于2015年06月19日生效。
2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。
3、本基金自2022年07月15日起增设天弘新价值混合C基金份额。天弘新价值混合C
基金份额的首次确认日为2022年07月18日。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基证券金经理期限姓名职务从业说明任职离任年限日期日期男，应用经济学博士。历任泰康资产管理有限责任公
2022司债券研究员、中国人寿养
杜广本基金基金经理年01-10年老保险股份有限公司债券月研究员。2017年7月加盟本公司，历任投资经理助理等。
注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
第5页天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金2024年第3季度报告
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。
本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为1次，投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
9月底的政策礼包，是对逆向价值投资者的奖赏。我们前期基于极其诱人的价格相
对价值的折扣，一直保持了较高的仓位，也终于迎来了收获。
市场上大部分投资者都希望自己既买到折扣，又能够顺“势”。这个“势”，可以是基本面的趋势，或者股价的趋势。但这都只是如海市蜃楼般的理想。顺“势”带给投资者的心理的舒适度，必然以低折扣甚至溢价为代价，同时也承担了这个“势”的终结带来的股价的坍塌。
反之，逆向投资者表面上与趋势为敌，似乎承担了巨大的风险，但实际上却是风险更小的选择。首先是由于股票下跌后带来的风险释放，更重要的是投资者去对抗市场时，所必经的严肃、独立的思考，对底线价值的充分评估。
逆向给了我们正向的激励和反馈，这也是过去一个季度最大的收获。
4.5报告期内基金的业绩表现
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截至2024年09月30日，天弘新价值混合A基金份额净值为1.6830元，天弘新价值混合C基金份额净值为1.6676元。报告期内份额净值增长率天弘新价值混合A为12.33%，同期业绩比较基准增长率为8.57%；天弘新价值混合C为12.21%，同期业绩比较基准增长率为8.57%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的比例
序号项目金额(元)
（%）
1权益投资1180187783.1087.57
其中：股票1180187783.1087.57
2基金投资--
3固定收益投资154588780.4111.47
其中：债券154588780.4111.47
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入
--返售金融资产银行存款和结算备付金合
77362319.180.55
计
8其他资产5608275.140.42
9合计1347747157.83100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 27451465.00 2.21
C 制造业 869179429.42 69.92
D 电力、热力、燃气及水 13314631.20 1.07
第7页天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金2024年第3季度报告生产和供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 41352639.75 3.33
交通运输、仓储和邮政
G 13667580.20 1.10业
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息
I 1886013.53 0.15技术服务业
J 金融业 213336024.00 17.16
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
水利、环境和公共设施
N - -管理业
居民服务、修理和其他
O - -服务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计1180187783.1094.94
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序占基金资产净
股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)
号值比例（％）
1002271东方雨虹8288200114294278.009.19
2002142宁波银行4388970112796529.009.07
3000568泸州老窖63920095688240.007.70
4600919江苏银行1123460094370640.007.59
5603279景津装备345920072228096.005.81
6002867周大生310542540960555.753.30
7603599广信股份289190036871725.002.97
8000915华特达因109850135690297.492.87
9002233塔牌集团397400032229140.002.59
第8页天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金2024年第3季度报告
10603611诺力股份172400032187080.002.59
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净
序号债券品种公允价值(元)
值比例（％）
1国家债券66100350.885.32
2央行票据--
3金融债券--
其中：政策性金融债--
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）88488429.537.12
8同业存单--
9其他--
10合计154588780.4112.44
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序占基金资产净
债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)
号值比例（％）
1127084柳工转215730025727173.492.07
201973324国债0224700025072252.682.02
301974024国债0919000019148699.731.54
401974924国债1515300015338765.591.23
5127049希望转211740511881842.750.96
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
第9页天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金2024年第3季度报告本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券发行主体中，【宁波银行股份有限公司】分别于2023年
11月27日、2024年06月14日收到国家金融监督管理总局宁波监管局出具公开处罚的通报。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.11.2基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额(元)
1存出保证金365576.65
2应收证券清算款1021329.06
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款4221369.43
6其他应收款-
7其他-
8合计5608275.14
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序
债券代码债券名称公允价值（元）占基金资产净值比例(%)号
1127084柳工转225727173.492.07
2127049希望转211881842.750.96
3110086精工转债7800845.110.63
4113060浙22转债7618768.340.61
5113050南银转债7143761.430.57
6110079杭银转债6833221.260.55
7123128首华转债6276369.830.50
8123175百畅转债3457228.330.28
第10页天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金2024年第3季度报告
9127077华宏转债3441982.020.28
10113062常银转债2141054.150.17
11127015希望转债1597325.270.13
12113055成银转债1242743.110.10
13110047山鹰转债1151835.560.09
14123107温氏转债766860.090.06
15118008海优转债412056.250.03
16123103震安转债382803.120.03
17127055精装转债368032.550.03
18123216科顺转债244526.870.02
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
天弘新价值混合A 天弘新价值混合C
报告期期初基金份额总额328186858.06506165536.54
报告期期间基金总申购份额86854048.0950954915.46
减：报告期期间基金总赎回份额31381168.31198923807.89报告期期间基金拆分变动份额
--（份额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额383659737.84358196644.11
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
天弘新价值混合A 天弘新价值混合C报告期期初管理人持有的本基金份
49038838.76-
额
报告期期间买入/申购总份额--
第11页天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金2024年第3季度报告
报告期期间卖出/赎回总份额--报告期期末管理人持有的本基金份
49038838.76-
额报告期期末持有的本基金份额占基
12.78-
金总份额比例（%）
注：报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例，比例的分母分别采用各自级别的份额总额计算。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过本基金总份额
20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
2、天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同
3、天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金托管协议
4、天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金招募说明书
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
6、中国证监会规定的其他文件
9.2存放地点
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
9.3查阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：www.thfund.com.cn
第12页天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金2024年第3季度报告天弘基金管理有限公司
二〇二四年十月二十五日