嘉实新收益灵活配置混合型证券投资基金
    2022年第1季度报告
    2022年3月31日
    基金管理人：嘉实基金管理有限公司
    基金托管人：中国银行股份有限公司
    报告送出日期：2022年4月21日嘉实新收益混合2022年第1季度报告
    §1重要提示
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年04月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告期中的财务资料未经审计。
    本报告期自2022年01月01日起至2022年03月31日止。
    §2基金产品概况基金简称嘉实新收益混合基金主代码000870基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2014年12月10日
    报告期末基金份额总额229729557.88份
    投资目标本基金在严格控制投资风险的条件下，充分挖掘和利用市场中潜在的投资机会，追求长期稳健的绝对收益。
    投资策略本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面等四个角度进行综合分析，在控制风险的前提下，合理确定本基金在股票、债券、现金等各类资产类别的投资比例，并根据宏观经济形势和市场时机的变化适时进行动态调整。
    具体投资策略包括：资产配置策略、股票投资策略、债券投资策
    略、中小企业私募债投资策略、衍生品投资策略、资产支持证券投资
    策略、风险管理策略。
    业绩比较基准一年期银行定期存款利率（税后）+1%
    风险收益特征本基金为混合型证券投资基金，风险与收益高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金，属于较高风险、较高收益的品种。
    基金管理人嘉实基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司
    §3主要财务指标和基金净值表现
    3.1主要财务指标
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    单位：人民币元
    主要财务指标报告期（2022年1月1日-2022年3月31日）
    1.本期已实现收益3922522.68
    2.本期利润-99556738.04
    3.加权平均基金份额本期利润-0.4342
    4.期末基金资产净值417437594.51
    5.期末基金份额净值1.817
    注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
    （2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
    3.2基金净值表现
    3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基
    阶段准收益率标*－**－*
    *标准差*准收益率*
    准差*
    过去三个月-19.32%1.78%0.61%0.01%-19.93%1.77%
    过去六个月-25.29%1.50%1.24%0.01%-26.53%1.49%
    过去一年-17.89%1.68%2.50%0.01%-20.39%1.67%
    过去三年51.92%1.69%7.70%0.01%44.22%1.68%
    过去五年48.08%1.54%13.15%0.01%34.93%1.53%自基金合同
    127.68%1.66%20.60%0.01%107.08%1.65%
    生效起至今
    3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
    率变动的比较
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    注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
    3.3其他指标无。
    §4管理人报告
    4.1基金经理（或基金经理小组）简介
    任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限
    本基金、嘉实成长收益混
    合、嘉实
    曾任北京证券投资银行部经理，中金公司优质企业
    股票研究经理，长盛基金研究员，友邦华混合、嘉
    泰基金基金经理助理，泰达宏利基金专户实远见企
    投资部副总经理、研究部研究主管、基金业精选两2020年7月22胡涛-19年经理等职务。2014年3月加入嘉实基金年持有期日
    管理有限公司，曾任 GARP策略组投资总混合、嘉监。现任平衡风格投资总监。美国印第安实优质精
    纳大学凯利商学院 MBA，具有基金从业资选混合、格。中国国籍。
    嘉实优质核心两年持有期混合基金经
    第4页共10页嘉实新收益混合2022年第1季度报告理
    曾任职于景顺长城基金管理有限公司，担任行业研究员。2013年9月加入嘉实基本基金基2020年7月22王凯-11年金管理有限公司研究部，从事计算机、传金经理日
    媒等行业研究工作。硕士研究生，具有基金从业资格。中国国籍。
    注：（1）首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的“任职日期”指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。
    （2）证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
    4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实新收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
    4.3公平交易专项说明
    4.3.1公平交易制度的执行情况
    报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
    严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
    4.3.2异常交易行为的专项说明
    报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计1次，为旗下组合被动跟踪模拟组合权重配置需要，与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
    4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
    短期经济基本面从出口来看表现还可以，主要因为全球疫情带来的产品订单需求仍然较好但未来趋势会下降，投资需求随着房地产销售压力未来会传导到投资端存在下降趋势，消费在疫情影响下也不太好，今年全年来看经济增长压力还是不小。经济压力下未来政策预计会有更多对冲
    第5页共10页嘉实新收益混合2022年第1季度报告
    政策出台，货币政策方面也会更加宽松，在国内通胀压力不是很大情况下可以采取同海外相对不一样的更宽松政策，如降准降息。财政政策方面在基建投资新能源方面预计会有更多刺激政策。
    公司盈利方面预计通胀带来的成本压力会延续更长时间，主要因为疫情，战争影响带来的油价等大宗商品价格的持续高位。我们认为随着未来战争和疫情的影响逐渐消弱，通胀压力减小带来的企业利润回升趋势还是存在的。短期市场情绪在这些负面因素影响下较为悲观，但是我们已经看到政策维护资本市场稳定的信心并且相关举措未来必然会对市场有很强的正面推动作用。因此对市场整体未来趋势还是比较乐观的。
    本基金操作还是长期看好长期成长性很好的细分行业中的优质成长公司，仓位维持较高水平，主要因为从政策，流动性变化来看会更有利于市场未来表现。另外经过前期的大幅下跌，很多优质公司已经回到合理及低估的价值区间，未来随着盈利的持续稳定增长必然会有较好的回报。风格上我们认为优质成长公司会表现好于大盘价值，因为经济压力下相关地产，银行盈利压力会更大，而成长股基本为未来经济转型结构受益行业中的优质公司，相对表现我们认为在经济向下流动性相对宽松情况下会更好。
    4.5报告期内基金的业绩表现
    截至本报告期末本基金份额净值为1.817元；本报告期基金份额净值增长率为-19.32%，业绩比较基准收益率为0.61%。
    4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。
    §5投资组合报告
    5.1报告期末基金资产组合情况
    序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
    1权益投资381116220.9591.12
    其中：股票381116220.9591.12
    2基金投资--
    3固定收益投资--
    其中：债券--
    资产支持证券--
    4贵金属投资--
    5金融衍生品投资--
    6买入返售金融资产--
    其中：买断式回购的买入返售金融资
    --产
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    7银行存款和结算备付金合计36608540.798.75
    8其他资产539635.560.13
    9合计418264397.30100.00
    5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
    5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
    占基金资产净值比
    代码行业类别公允价值（元）例（%）
    A 农、林、牧、渔业 - -
    B 采矿业 - -
    C 制造业 283621640.79 67.94
    D 电力、热力、燃气及水生产和供应
    业--
    E 建筑业 - -
    F 批发和零售业 30289.96 0.01
    G 交通运输、仓储和邮政业 - -
    H 住宿和餐饮业 - -
    I 信息传输、软件和信息技术服务业 23617334.68 5.66
    J 金融业 - -
    K 房地产业 - -
    L 租赁和商务服务业 11575.72 0.00
    M 科学研究和技术服务业 54734067.43 13.11
    N 水利、环境和公共设施管理业 - -
    O 居民服务、修理和其他服务业 - -
    P 教育 - -
    Q 卫生和社会工作 19101312.37 4.58
    R 文化、体育和娱乐业 - -
    S 综合 - -
    合计381116220.9591.30
    5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。
    5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
    5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
    占基金资产净值比例
    序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）
    （%）
    1300661圣邦股份11450337387519.568.96
    2603127昭衍新药24004327626548.876.62
    3600809山西汾酒10190025974310.006.22
    4300347泰格医药21340022961840.005.50
    第7页共10页嘉实新收益混合2022年第1季度报告
    5600563法拉电子11380022872662.005.48
    6300760迈瑞医疗7150021968375.005.26
    7300763锦浪科技9121019121264.404.58
    8601100恒立液压33250017306625.004.15
    9300015爱尔眼科46881914791239.453.54
    10300595欧普康视40313014726338.903.53
    5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合无。
    5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细无。
    5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
    明细无。
    5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无。
    5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。
    5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
    5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细无。
    5.9.2本基金投资股指期货的投资政策无。
    5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
    5.10.1本期国债期货投资政策无。
    5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细无。
    5.10.3本期国债期货投资评价
    第8页共10页嘉实新收益混合2022年第1季度报告无。
    5.11投资组合报告附注
    5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
    在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
    基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
    5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
    本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
    5.11.3其他资产构成
    序号名称金额（元）
    1存出保证金18261.73
    2应收证券清算款280273.26
    3应收股利-
    4应收利息-
    5应收申购款241099.43
    6其他应收款1.14
    7其他-
    8合计539635.56
    5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细无。
    5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。
    5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分无。
    §6开放式基金份额变动
    单位：份
    报告期期初基金份额总额227876248.91
    报告期期间基金总申购份额10009314.62
    减：报告期期间基金总赎回份额8156005.65报告期期间基金拆分变动份额（份额减-少以“-”填列）
    第9页共10页嘉实新收益混合2022年第1季度报告
    报告期期末基金份额总额229729557.88
    注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
    §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
    7.1基金管理人持有本基金份额变动情况无。
    7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。
    §8备查文件目录
    8.1备查文件目录
    (1)中国证监会准予嘉实新收益灵活配置混合型证券投资基金注册的批复文件；
    (2)《嘉实新收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
    (3)《嘉实新收益灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
    (4)《嘉实新收益灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
    (5)基金管理人业务资格批件、营业执照；
    (6)报告期内嘉实新收益灵活配置混合型证券投资基金公告的各项原稿。
    8.2存放地点
    北京市朝阳区建国门外大街 21号北京国际俱乐部 C座写字楼 12A层嘉实基金管理有限公司
    8.3查阅方式
    （1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:3013:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。
    （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
    投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。
    嘉实基金管理有限公司
    2022年4月21日